根據(jù)風(fēng)電行業(yè)上下游約30家企業(yè)發(fā)布的年報，2020年，受陸上風(fēng)電補(bǔ)貼最后一年“窗口期”影響，風(fēng)電上市公司延續(xù)了2019年的火爆態(tài)勢，業(yè)績大幅上漲。盡管陸上風(fēng)電“搶裝潮”已經(jīng)落幕，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，今年海上風(fēng)電的高需求以及“十四五”期間陸上風(fēng)電大基地的規(guī)劃，預(yù)計仍將有力支撐風(fēng)電行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勁需求。
截至4月上旬，風(fēng)電行業(yè)上市公司已陸續(xù)發(fā)布2020年財報。記者查閱了近30家風(fēng)電企業(yè)年報了解到，整體來看，2020年風(fēng)電上市公司延續(xù)了2019年的火爆態(tài)勢，陸上風(fēng)電“搶裝潮”持續(xù)帶動企業(yè)業(yè)績大幅上漲，其中多家風(fēng)電整機(jī)商、零部件制造商凈利至少倍增。
搶灘陸上風(fēng)電補(bǔ)貼最后“窗口期”，頭部整機(jī)商營收持續(xù)上揚(yáng)
2020年第一季度，多家企業(yè)受到新冠肺炎疫情影響，業(yè)績出現(xiàn)一定波動，但隨著全國經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇，我國風(fēng)電行業(yè)在2020年陸上風(fēng)電行業(yè)電價補(bǔ)貼最后的“窗口期”，創(chuàng)下新增吊裝容量歷史最高紀(jì)錄。
根據(jù)彭博新能源財經(jīng)（BNEF）發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年我國風(fēng)電新增吊裝容量高達(dá)57.86吉瓦，較2019年出現(xiàn)了翻倍增長，其中陸上風(fēng)電新增53.8吉瓦，同比增長幅度達(dá)105%，海上風(fēng)電新增約4吉瓦，同比增長47%。在行業(yè)發(fā)展的推動下，2020年風(fēng)電整機(jī)制造商也迎來了業(yè)績高速上漲的一年。
3月下旬至今，金風(fēng)科技、明陽智慧能源、上海電氣、東方電氣等國內(nèi)市場占有率靠前的整機(jī)制造企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了2020年年報。
作為我國風(fēng)電整機(jī)制造的龍頭企業(yè)，金風(fēng)科技2020年全年?duì)I收高達(dá)562.6億元，同比上漲幅度為47.2%，歸屬于上市公司股東的凈利潤高達(dá)29億元，同比上漲34.1%。金風(fēng)科技年報也顯示，該公司2020年風(fēng)機(jī)制造與銷售業(yè)務(wù)收入達(dá)466.59 億元，占比為82.9%，同時風(fēng)電服務(wù)為該公司成為了營業(yè)收入的第二大來源，占比達(dá)到了7.88%。
明陽智慧能源漲勢則更為迅猛。2020年明陽智慧能源總體營收達(dá)224.5億元，同比上漲幅度高達(dá)114.02%，歸屬于上市公司股東的凈利潤也達(dá)到了13億元，同比上漲92.84%。另外，上海電氣、東方電氣等風(fēng)機(jī)制造商公司的營收以及凈利潤也迎來了明顯上漲。
延續(xù)暴漲態(tài)勢，配套零部件制造商業(yè)績持續(xù)向好
與此同時，在2020年的“搶裝潮”中，葉片、主軸軸承等核心配套零部件供應(yīng)緊張的現(xiàn)象多有出現(xiàn)，賣方市場的推動也進(jìn)一步帶動了風(fēng)電配套零部件制造商延續(xù)了自2019年來的業(yè)績暴漲。
國內(nèi)風(fēng)機(jī)葉片市場占有率排名第一的中材科技發(fā)布的年報數(shù)據(jù)顯示，該公司去年全年?duì)I收187億，同比上漲37.68%，其中風(fēng)電葉片銷售收入總計90.2億元，凈利潤達(dá)到10億元，葉片銷售總量達(dá)到了12.3吉瓦。
天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能等風(fēng)塔企業(yè)也保持了自2019年的高速上漲態(tài)勢，天順風(fēng)能去年凈利潤超過10億元，同比增長44.99%，而泰勝風(fēng)能提供的數(shù)據(jù)則顯示，該公司凈利潤上漲幅度可達(dá)到110%以上。
在“搶裝潮”高峰期間，主軸軸承供應(yīng)尤為緊俏，作為我國主軸軸承的主要生產(chǎn)商，新強(qiáng)聯(lián)去年?duì)I收則達(dá)到了20億元，同比激增兩倍以上，而該公司凈利潤同比增長比例甚至達(dá)到了325.44%。該公司在年報中指出，當(dāng)前國產(chǎn)高端軸承的精度保持性、性能穩(wěn)定性，尤其是壽命和可靠性與國際先進(jìn)水平仍存在一定差距，未來將推動相關(guān)核心零部件的國產(chǎn)化進(jìn)程。
值得一提的是，受到海上風(fēng)電行業(yè)帶動，包括中天科技、東方海纜等電纜龍頭企業(yè)也在2020年迎來了業(yè)績的大幅提升，其中，東方海纜去年凈利同比增長接近100%。
平價時代仍有望持續(xù)增長，大基地、海上風(fēng)電或成持續(xù)支撐點(diǎn)
陸上風(fēng)電“搶裝潮”已經(jīng)落幕，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，今年海上風(fēng)電的高需求以及“十四五”期間陸上風(fēng)電大基地的規(guī)劃預(yù)計仍將對風(fēng)電行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈帶來有力支撐。
根據(jù)華泰證券發(fā)布的數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)陸上風(fēng)電大基地規(guī)劃已超過100吉瓦，同時自去年底相關(guān)部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》后，全生命周期補(bǔ)貼小時數(shù)的落地將有利于解決存量項(xiàng)目補(bǔ)貼拖欠的問題，平價時代風(fēng)電行業(yè)仍有望將持續(xù)增長。
與此同時，在海上風(fēng)電“國補(bǔ)”退坡后，根據(jù)廣東、江蘇、浙江等沿海省份目前已發(fā)布的海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)劃，“十四五”期間我國海上風(fēng)電裝機(jī)將有望突破30吉瓦。在此情況下，業(yè)內(nèi)普遍分析認(rèn)為，包括海纜、葉片、大功率風(fēng)機(jī)等制造商都將有所受益。
另外，記者注意到，包括金風(fēng)科技在內(nèi)的多家整機(jī)商年報中，風(fēng)電運(yùn)維服務(wù)環(huán)節(jié)收入出現(xiàn)提升，后市場業(yè)務(wù)或成未來風(fēng)電企業(yè)的一大增長點(diǎn)。業(yè)內(nèi)有分析指出，隨著未來新能源發(fā)電規(guī)模不斷擴(kuò)大，包括老舊風(fēng)機(jī)改造、風(fēng)機(jī)設(shè)備優(yōu)化更新、風(fēng)電場運(yùn)維等領(lǐng)域的重要性將愈加凸顯，風(fēng)電場服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)在為相關(guān)企業(yè)帶來新機(jī)遇的同時，也有望成為風(fēng)電可持續(xù)發(fā)展的重要助力。
