2014年12月30日晚，中國南車股份有限公司“CSR”（簡稱“中國南車”, 上交所代碼601766；香港聯(lián)交所代碼01766）和中國北車股份有限公司“CNR”（簡稱“中國北車”,上交所代碼601299；香港聯(lián)交所代碼06199）于2014年12月30日聯(lián)合發(fā)布公告，宣布雙方依循“對等合并、著眼未來、規(guī)范操作”的原則就合并方案簽訂了協(xié)議。
中國南車、中國北車的合并旨在發(fā)揮協(xié)同效應，通過整合兩家公司各具優(yōu)勢的銷售和市場資源、產(chǎn)品開發(fā)和技術研發(fā)能力，共同打造一家以軌道交通裝備為核心、跨國經(jīng)營、全球領先的大型綜合性產(chǎn)業(yè)集團，全面提升競爭優(yōu)勢，進而提升全體股東的利益。雙方的強強聯(lián)手，對推動中國高端裝備制造進一步走向世界，推動中國裝備制造企業(yè)加速轉(zhuǎn)型具有重要的戰(zhàn)略意義，也將進一步促進全球軌道交通裝備制造業(yè)的繁榮發(fā)展。
中國南車和中國北車的合并，是在中國提出建設“一帶一路”的戰(zhàn)略構想，以及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、發(fā)展高端裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策背景下，分別依據(jù)全球市場前景及前所未有的產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好契機，結合企業(yè)自身發(fā)展需要，經(jīng)平等協(xié)商，做出的重大戰(zhàn)略選擇。
本次合并采取中國南車換股吸收合并中國北車的操作方式。中國南車和中國北車的A股和H股擬采用同一換股比例進行換股，以使同一公司的所有A股股東和H股股東獲得公平對待，從而同一公司的不同類別股東持有股比的相對比例在合并前后保持不變。本次合并的具體換股比例為1:1.10，即每1股中國北車A股股票可以換取1.10股中國南車將發(fā)行的中國南車A股股票，每1股中國北車H股股票可以換取1.10股中國南車將發(fā)行的中國南車H股股票。合并后新公司擬采用新的公司名稱“中國中車股份有限公司”和新的組織機構代碼、股票簡稱和代碼、法人治理結構、戰(zhàn)略定位、組織架構、管理體系、公司品牌等（其中股票簡稱和代碼的變更取決于可操作性的進一步論證）。合并后新公司將承繼及承接中國南車與中國北車的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權利與義務。兩家公司在交易完成之前將繼續(xù)獨立運作。
