風電能源：“政策扶持”與“景氣回升”雙輪驅動

　　風電能源屬于清潔能源當中一種，也是目前世界上較為普遍應用的一種新能源。在當下面對全球環境遭受嚴重污染的挑戰下，各國對風電能源的開發應用已經變得愈加急促，各國極力擴張風電發電的裝機容量，風電能源已經成為了許多國家的重點清潔能源來源之一。我國對于風電的研究開發也一直在進行著持續擴張，且我國對于風電能源產業相繼出臺了各種扶持政策。同時，由于風能越來越普及，風能利用小時數急劇增多的背景下，整個風能市場的景氣得以回升，推動人民對于風能形成更高期待。可以說，在政策與行業景氣回升的雙輪驅動下，風電題材概念股有望借機迎來高成長性的投資機會。
　　近日，國家能源局發布關于做好2014年風電并網消納工作的通知，為促進風電產業持續健康發展，充分發揮風電節能環保和治理大氣污染的作用，通知提出要著力保障重點地區的風電消納、加強風電基地配套送出通道建設、大力推動分散風能資源的開發建設、優化風電并網運行和調度管理等要求。另外，近日國家發改委也出臺《關于2013年國民經濟和社會發展計劃執行情況與2014年國民經濟和社會發展計劃草案的報告》，報告中將“適時調整風電上網價格”，列在了資源性產品價格改革的首位。還有在“2014上海國際海上風電及風電產業鏈大會暨展覽會”新聞通氣會上透露，我國今年有望首次為海上風電定價。將為海上風電產業的長遠規劃和可持續發展傳遞出“良好信號”，有利于吸引有實力的相關制造企業和開發商投身海上風電，推動綠色環保的海上風電早日扮演起“替代能源”的重要角色，更好地為霧霾治理攻堅戰出。在此背景下，筆者認為風電能源股有望迎來強者恒強的走勢格局，具有良好的投資機會。
　　從剛剛公布年報的五大發電集團旗下風電公司運營情況來看，風電裝機增長率在19%至50%之間，收入增長達19%至45%，發電小時數普遍上升了100小時至255小時。另外，由于補貼下發進度加快，公司的應收賬款周轉率大幅好轉，現金流轉好，故2014年新建裝機規劃量也有所增加。
　　早前據外媒報道，一份聯合國報告顯示，中國2013年可再生能源投資達563億美元，超過歐洲的484億美元，問鼎全球投資榜榜首。眾多跡象表明，可再生清潔能源正越來越受到重視，行業基本面已經出現拐點，如風電、水電、光伏等行業的回暖。另外，根據國家能源局和中國風能協會統計，2013年新增風電裝機容量1610萬千瓦，累計裝機容量突破9000萬千瓦，同比增長23%，風電也成為繼火電、水電之后我國的第三大常規能源。各種跡象表明，風電產業轉暖態勢明顯。而這顯著的變化自然沒有逃脫海外機構大行的“法眼”。如在此行業回暖的基本背景下，港股相關公司也受到了海外機構投資者的追逐。據港交所最新數據顯示，在港上市的清潔能源公司華電福新在4月1日獲得嘉實基金管理公司(Harvest Fund Management Co., Ltd。)大筆增持441.8萬股，增持后持股占比5.07%。時隔幾日，另一機構匯豐銀行全球資產管理公司(HSBC Global Asset Management (Hong Kong)Limited)于4月7日場內增持844.4萬股華電福新，增持后持股比例升至6.19%。華電福新2013年業績凈利潤增幅達34.3%，早前公司剛剛完成認購中國風電集團有限公司的配股8.8億股份。公司還是華電集團發展清潔能源業務的唯一最終整合平臺。
　　通常海外機構敏銳的投資嗅覺與投資取向，對于國內機構投資者常常具有較好的借鑒以及跟風作用。所以在風電行業回暖和我國對風電能源的扶持政策持續加碼的背景下，2014年風電能源將迎來新的布局良機。
　　建議重點關注整機及零配件業務市場占有率提升的企業，以及涉及風電場業務因裝機量上升或并網小時數提高帶來業績快速增長的公司。具體個股有銀星能源(000862)、金風科技(002202)、天順風能(002531)、華儀電氣(600290)、湘電股份(600416)國投電力(600886)等。