2022年中國風(fēng)電機組成本結(jié)構(gòu)占比情況及細分行業(yè)現(xiàn)狀分析

2017-2021年中國風(fēng)電塔筒主要企業(yè)塔筒銷量對比

資料來源：公司公報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、葉片

風(fēng)電葉片主要原材料包括樹脂基體、增強材料以及粘接劑、芯材等，而增強材料主要有玻璃纖維和碳纖維兩種。主流風(fēng)電葉片結(jié)構(gòu)包括主梁系統(tǒng)、上下蒙皮、葉根增強層等：主梁系統(tǒng)包括主梁與腹板，主梁負責主要承載，提供葉片剛度即抗彎和抗扭能力。腹板負責支撐截面結(jié)構(gòu)，預(yù)制后粘接在主梁上;蒙皮形成葉片氣動外形用于捕捉風(fēng)能，通常在形成主梁結(jié)構(gòu)后，上下蒙皮通過前、后緣與主梁結(jié)構(gòu)粘接成為葉片;葉根增強層將主梁上載荷傳遞到主機處。目前葉片主體主要用玻纖材料，主梁部分采用碳纖維復(fù)合材料。

風(fēng)電葉片基本結(jié)構(gòu)

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葉片主要由復(fù)合材料組成，包括環(huán)氧樹脂、玻纖、碳纖維等，目前80-90米長的葉片玻纖用量在25-40噸，在風(fēng)機大型化輕量化背景下，玻纖和碳纖維占比有望繼續(xù)增長。風(fēng)電風(fēng)機材料成本占比在95%以上，其中葉片占風(fēng)機材料成本20%左右，而玻纖又占風(fēng)電葉片材料成本28%。成本占比高，葉片廠家在選擇復(fù)合材料時同樣會重點考慮性價比。

中國風(fēng)電葉片用材林單價對比情況

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目前中國風(fēng)機葉片市場已經(jīng)形成外資企業(yè)、民營企業(yè)、研究院所、上市公司等多元化的主體投資形式。外資企業(yè)主要有GE、LM、GAMESA、VESTAS等，國內(nèi)企業(yè)以時代新材、中材科技等為代表。根據(jù)數(shù)據(jù)，目前中材科技和時代新材產(chǎn)能都達到10000MW。終端的風(fēng)電葉片已基本完成國產(chǎn)化。其中(2019年數(shù)據(jù))，中材科技占據(jù)30%份額，時代新材20%，中復(fù)連眾15%，CR5在70%以上，并且依賴龐大的中國市場，國內(nèi)廠商在全球的市場份額逐漸擴大，中材科技已進入全球前三之列。整體來看，葉片市場CR5超過60%，市場集中度高。

2020年中國風(fēng)電葉片主要企業(yè)產(chǎn)能一覽

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作為國內(nèi)市場龍頭，2020年中材科技風(fēng)電葉片出貨量達到12.34GW，毛利率保持平穩(wěn)增長，到2020年毛利率達到23.93%，較18年累計上漲10pct。2021銷量和營收小幅度下降，但市占率有所回升。時代新材葉片營收從2019年的23.25億元增長至2020年的68.33億元，規(guī)模快速擴張。

2016-2021年中材科技風(fēng)電葉片銷量營收情況

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四、齒輪箱

齒輪箱主要作用就是用來將主軸較低轉(zhuǎn)速通過增速達到可驅(qū)動發(fā)電機組工作所需的轉(zhuǎn)速。風(fēng)電機組增速器是大傳動比的齒輪箱，由于承受的扭矩和轉(zhuǎn)速波動范圍大，傳輸負載易突變，箱體重量與安裝空間有限制，安裝平臺存在柔性變形等因素，其對軸承的要求非常高。齒輪箱僅安裝在雙饋型風(fēng)機上，直驅(qū)和半驅(qū)動發(fā)展或?qū)⒋蠓葴p少齒輪箱的需求。

風(fēng)電齒輪箱的主要市場是中國和美國，除了南高齒主要產(chǎn)能位于國內(nèi)以外，采埃孚、Winergy都在國內(nèi)天津等地設(shè)置有生產(chǎn)基地，根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年全球風(fēng)電齒輪箱前三大供應(yīng)商(中國高速傳動、采埃孚、威能極)合計市占率接近70%，其中，南高齒的產(chǎn)能占比為23.72%，為全球第一。我國主要風(fēng)電齒輪箱企業(yè)包括南京高精、重慶齒輪箱及杭州前進齒輪箱集團。