專注復(fù)合材料產(chǎn)品的雙一科技于2017年07月26日發(fā)布最新版招股書，于2017 年 8 月 8 日登陸深交所，主承銷商為華泰聯(lián)合證券，股票簡稱雙一科技，股票代碼300690，首次公開發(fā)行后總股本6,934 萬股，首次公開發(fā)行股票數(shù)量1,734 萬股。本次公司發(fā)行股票募集資金總額為 55,696.08 萬元；扣除發(fā)行費(fèi)用 7,844.89 萬元后（含稅）（不含稅費(fèi)用為 7,432.60 萬元），募集資金凈額為 47,851.19 萬元（扣除稅款）。
數(shù)據(jù)顯示，雙一科技2012年至2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為15,823.85萬元、21,861.98萬元、35,096.69萬元、48,009.42萬元、47,958.61萬元；歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤分別為1,867.46萬元、3,277.98 萬元、6,125.54萬元、10,233.56萬元、10,770.27 萬元。
雙一科技2012年至2016年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,754.23 萬元、3,178.24萬元、6,946.70萬元、5,731.42萬元、10,412.72萬元。
雙一科技2017 年 1-5 月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 20,510.15 萬元，較上年同期增長 26.95%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤 5,060.09 萬元，較上年同期增長 1.63%，歸屬于母公司股東的凈利潤為 4,344.59 萬元，同比變動(dòng)-1.84%。
雙一科技2017 年 1-6 月主營業(yè)務(wù)收入為 27,996.88 萬元，同比增長 37.04%；凈利潤為 5,813.18 萬元，同比增長 22.53%。
雙一科技2012年至2016年應(yīng)收賬款分別為6,510.82萬元、8,827.01萬元、10,692.49萬元、14,830.75萬元、16,245.59萬元；占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為42.26%、44.59%、39.54%、47.73%、42.94%；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.03次、2.85次、3.60次、3.76次、3.09次。
雙一科技2012年至2016年存貨分別為3,422.65萬元、3,945.32萬元、7,258.99萬元、5,516.93萬元、6,705.73萬元；占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為22.22%、19.93%、26.85%、17.76%、17.73%；存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.07次、 3.37 次、 3.54次、4.08次、4.25次。
雙一科技2012年至2016年資產(chǎn)合計(jì)分別為27,838.30萬元、32,530.13萬元、41,174.90萬元、46,706.65 萬元、55,484.14萬元；其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為15,405.54萬元、 19,794.87萬元、27,039.81萬元、31,069.36萬元、37,829.65萬元。
雙一科技2012年至2016年負(fù)債合計(jì)分別為10,039.28萬元、13,077.79萬元、17,086.82萬元、14,170.54萬元、16,371.06萬元；其中，流動(dòng)負(fù)債分別為10,039.2萬元、 13,077.79萬元、17,086.82萬元、14,170.54萬元、16,371.06萬元。
雙一科技2014年至2016年綜合毛利率分別為45.00%、46.15%、47.47%。同行業(yè)上市公司中國巨石同期綜合毛利率分別為35.32%、40.15%、44.50%；再升科技同期綜合毛利率分別為40.26%、36.76%、44.23%；九鼎新材同期綜合毛利率分別為20.72%、25.80%、21.82%；中材科技同期綜合毛利率分別為20.98%、21.62 %、25.64%；長海股份同期綜合毛利率分別為30.85%、35.61%、38.74%。同屬風(fēng)電行業(yè)的上市公司金風(fēng)科技2014年至2016年毛利率分別為27.03%、26.51%、29.26%。數(shù)據(jù)可見，雙一科技毛利率高于同行業(yè)。
此外，據(jù)證券市場紅周刊報(bào)道，雙一科技2014年至2016年均出現(xiàn)了成本中直接材料金額大量多于主要原材料采購的現(xiàn)象，且每年差額還均在數(shù)千萬元之多。有質(zhì)疑聲稱，這是少計(jì)了采購金額，還是高估了銷售和營業(yè)成本？
另外，除了營業(yè)成本數(shù)據(jù)存疑外，雙一科技還出現(xiàn)營業(yè)收入莫名增加的情況。招股書披露，雙一科技2016年取得了47958.61萬元的營業(yè)收入，考慮17%的增值稅影響之后，其含稅營業(yè)收入達(dá)到56111.58萬元。2016年，合并現(xiàn)金流量表的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)為44777.61萬元，相比含稅營業(yè)收入要少11333.97萬元，這就意味著，這相差部分金額必須在資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)項(xiàng)目中得到體現(xiàn)。但實(shí)際上，雙一科技營收與現(xiàn)金支付之間的差額達(dá)到11923.03萬元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者試圖聯(lián)系雙一科技，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。
專注復(fù)合材料產(chǎn)品 實(shí)控人有澳大利亞境外永久居留權(quán)
招股書顯示，雙一科技全稱山東雙一科技股份有限公司，成立于2000 年 3 月，是一家集復(fù)合材料產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的現(xiàn)代化高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品涵蓋大型非金屬模具加工領(lǐng)域、風(fēng)電領(lǐng)域、工程和農(nóng)用機(jī)械領(lǐng)域、游艇及船舶領(lǐng)域、軌道交通及公共交通領(lǐng)域。
一般經(jīng)營項(xiàng)目為復(fù)合材料制品、風(fēng)電復(fù)合材料部件、非金屬模具設(shè)計(jì)制作銷售，風(fēng)機(jī)、冷卻塔設(shè)計(jì)、制造銷售，貨物技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國家法律法規(guī)禁止項(xiàng)目除外，需經(jīng)許可經(jīng)營的，須憑許可證生產(chǎn)經(jīng)營）。
目前主要產(chǎn)品包括風(fēng)力發(fā)電機(jī)艙罩、風(fēng)電葉片根、大型非金屬模具、工程機(jī)械車罩及軌道與公共交通覆蓋件、碳纖維制品結(jié)構(gòu)及功能件等。
公司的控股股東和實(shí)際控制人為王慶華先生，中國國籍，擁有澳大利亞境外永久居留權(quán)。
雙一科技于2017年07月26日發(fā)布最新版招股書，于2017 年 8 月 8 日登陸深交所，主承銷商為華泰聯(lián)合證券，股票簡稱雙一科技，股票代碼300690，首次公開發(fā)行后總股本6,934 萬股，首次公開發(fā)行股票數(shù)量1,734 萬股。本次公司發(fā)行股票募集資金總額為 55,696.08 萬元；扣除發(fā)行費(fèi)用 7,844.89 萬元后（含稅）（不含稅費(fèi)用為 7,432.60 萬元），募集資金凈額為 47,851.19 萬元（扣除稅款）。
募集資金將用于投資以下項(xiàng)目：
1.機(jī)艙罩及大型非金屬模具產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，募集資金投資金額23,188萬元；2.復(fù)合材料應(yīng)用研發(fā)中心項(xiàng)目，募集資金投資金額5,018萬元；3.年產(chǎn)十萬件車輛用復(fù)合材料制品項(xiàng)目，募集資金投資金額12,058萬元；4.補(bǔ)充流動(dòng)資金，募集資金投資金額8,000萬元。
虛開銀行承兌匯票等違法情形遭問詢 存在較大資金拆借
據(jù)證監(jiān)會(huì)2017年06月28日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委2017年第52次會(huì)議審核結(jié)果公告顯示，發(fā)審委要求雙一科技說明以下問題：
1、報(bào)告期發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入分別為35,096.69萬元、33,488.91萬元、47,958.61萬元，風(fēng)電配套類業(yè)務(wù)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為70.50%、69.87%、75.01%。（1）請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合風(fēng)電配套設(shè)備更新的周期、國內(nèi)外風(fēng)力發(fā)電及輸電市場的變化、客戶采購后設(shè)備布置區(qū)域、風(fēng)力發(fā)電相關(guān)上市公司業(yè)務(wù)變化情況等說明發(fā)行人銷售風(fēng)電配套類產(chǎn)品是否具有可持續(xù)性及穩(wěn)定性；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向客戶沈陽華創(chuàng)風(fēng)能有限公司、青島華創(chuàng)風(fēng)能有限公司、寧夏華創(chuàng)風(fēng)能有限公司、中航惠騰風(fēng)電設(shè)備有限公司支付較大款項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明支付上述款項(xiàng)的原因及其合理性，請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述支付事項(xiàng)發(fā)表核查意見。
2、根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率分別為43.46%、45.75%、45.78%，風(fēng)電配套類毛利率與同行業(yè)存在較大差異，發(fā)行人對(duì)同一客戶不同報(bào)告期的同一產(chǎn)品銷售毛利率、不同客戶銷售的同一類型產(chǎn)品毛利率、境內(nèi)外客戶銷售毛利率之間存在較大的差異。請(qǐng)發(fā)行人代表分析說明原因，請(qǐng)保薦代表人說明核查過程及結(jié)論。
