風電:金風年報靚麗,行業景氣仍然向上
由于今年
風電電價可能下調的擔心,風電可能延續去年光伏9月份以來的搶裝機行情,從近期調研情況來看,華能(1GW-->2GW),龍源(1.3GW->2.5GW),中電投(1.3GW->3GW)等紛紛上調2014年裝機規劃,今年風電裝機可能超過20GW,大幅提升風電設備商出貨,對于風電設備商將是重要的利好,風電仍然是我們最看好的板塊。
新能源汽車:政策仍然給力,國家電網放開充電樁建設
本周上海明確兩年推廣1.3萬輛新能源汽車的計劃,同時國家電網也公布放開充電樁建設,行業利好不斷,新能源汽車仍然是今年新能源行業高景氣板塊。
光伏:美股年報陸續披露,短期價格承壓
本周晶澳太陽能、英利陸續公布年報,晶澳太陽能業績超預期,顯示行業處于景氣復蘇,但是由于一季度價格的上漲和庫存的重啟,短期太陽能產業鏈面臨的一定的價格壓力。
光伏價格:PVInsights-本周多晶硅及多晶硅片的價格下降明顯
本周晶體硅組件價格繼續下滑。在國內需求不足的同時,日本也進入淡季。本周電池片價格小幅下降。由于美國將對臺灣電池片進行反傾銷調查,中國組件企業更多地向臺灣電池片下單,對國內電池片需求的降低,導致其價格下降。臺灣電池片企業則借此機會向國內購買方提價。當然,也有一部分臺灣企業降價以保證四月份之后的歐洲訂單。本周多晶硅片價格的下降更為顯著。國內電池片需求的不足對硅片的需求和價格產生負面影響,而臺灣多晶硅片的實際交易價格等于或是低于二月份水平。本周多晶硅的價格也降低了。緊縮的多晶硅需求壓低了國內多晶硅的價格,同時,太陽能產業鏈的疲軟需求也使得海外交易的多晶硅價格下降。
風險提示
國內市場啟動低于預期,行業整合低于預期。
維持“推薦”評級
新能源板塊仍然處于景氣周期,維持“推薦”投資評級,目前最看好風電,關注金風科技、湘電股份和天順風能。光伏板塊由于美股四季報將會披露,短期構成業績利好,個股上同時可關注受益國內市場的陽光電源,新能源汽車推薦新宙邦,并可關注受益核電重啟的江蘇神通。
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