政策給力 風電設備需求明顯放量

　　業內人士認為，在風電并網消納問題逐步得到化解的背景下，風電場運營商盈利已經得到大幅改善，帶動風電裝機規模加速回升，風電設備需求將明顯放量。
　　需求放量
　　據中電聯數據顯示，今年前兩月，我國風電新增并網容量124萬千瓦，同比增加18萬千瓦，增速16%。風電設備平均利用小時數301小時，比去年同期降低24小時，主要原因是今年風資源差于去年。
　　另外，機構統計今年一季度風機招標的頻次和數量均有明顯提升，項目招標容量有望接近或超過5吉瓦，同比增速超過30%，達到去年最高單季度招標數值。而一般情況下，一季度是風電行業招標淡季。
　　華儀電氣(600290,股吧)3月份公告稱，公司中標位于華東和華南的兩風場3.48億元風機訂單，同時預告公司一季度業績同比增長1050%以上。中信證券(600030,股吧)表示，越來越多的證據表明，我們于年初預期的電力設備新能源行業演進路線正成為現實，發電、輸電、變電、配電及用電的全面清潔化、安全化和高效化正一步步向我們走來。其中，2014年體會最明顯、最超出市場預期的變化應當屬輸變電子行業中的“特高壓輸電網絡建設”和新能源子行業中的“風電建設”。
　　特高壓建設常態化逐漸成為事實。特高壓建設在之前幾年一直處于試驗階段，也處于爭議的風口浪尖上。雖然目前仍有一些細小的爭論，但是鑒于嚴峻的空氣污染形勢和政府治霾的決心，大規模上線特高壓工程，將西部豐富的煤炭、水電、風電和太陽能資源傳送到中東部地區，已逐步成為共識。國家電網之前規劃的2020 年27 條特高壓線路，也并非遙不可及。
　　中信證券指出，平高電氣(600312,股吧)、特變電工(600089,股吧)、中國西電(601179,股吧)和大連電瓷(002606,股吧)是A 股產業鏈上對特高壓建設比較敏感的4家公司，尤其是平高電氣，年報指引中給出2014 年的凈利潤目標為7.48 億元，值得重點關注。
　　鑒于此，風電搶裝勢頭抬升，投資熱情或持續。2013 年風電招標容量17.5GW，同比上升110%。在較高基數的基礎上，2014 風電仍將再續輝煌，一季度剛剛過去，風機招標的頻次和數量均有明顯的提升。中信證券預計，2014 年一季度的風電項目招標容量有望接近或超過5吉瓦，等于或高于2013 年最高峰時二季度的5吉瓦，同比增速超過30%。風電搶裝勢頭抬升，加上市場逐步升溫的海上風電標桿電價出臺的預期，預計今年二至四季度風電板塊的投資熱情有望維持高漲。