新能源巨頭闖中東：百億光伏風電項目頻落子 出海“緩沖帶”還是真機遇？

　　編者按：

　　中企“組團淘金”中東

　　隨著中國經(jīng)濟體量的不斷增長，中國企業(yè)出海已成為推動經(jīng)濟發(fā)展、提升企業(yè)核心競爭力的重要手段。放眼全球市場，中國企業(yè)正逐步認識到中東市場的戰(zhàn)略價值，以阿聯(lián)酋、沙特、阿曼為代表的阿拉伯國家，也已逐漸成為中國企業(yè)掀起又一輪出海潮中的新熱土。

　　出發(fā)，去中東。

　　近日，包括晶科能源在內(nèi)，陽光電源、TCL中環(huán)、遠景集團等多家新能源龍頭相繼官宣在沙特斬獲大單或是聯(lián)合投資的消息，涉及光儲、風電領域。而更早前，協(xié)鑫科技、鈞達股份、中信博、天合光能等公司同樣與中東國家達成合作，計劃建廠。

　　一個月前，晶科能源董事長李仙德做客央視《對話》節(jié)目，暢談中東機遇。他在節(jié)目中介紹，晶科能源從產(chǎn)品角度來看在中東有45%的市場份額，并已經(jīng)在該地區(qū)拓展十多年之久。

　　最近一年以來，以阿聯(lián)酋、沙特、阿曼為代表的阿拉伯國家，已經(jīng)成為中國新能源企業(yè)掀起又一輪出海潮中的新熱土。有業(yè)內(nèi)分析人士對21世紀經(jīng)濟報道記者指出，與此前光伏企業(yè)組團布局東南亞不同，中東市場具有一定的需求空間，“并不像東南亞那樣作為出口的跳板”。

圖片來源：新華社

　　根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，自去年四季度以來，先后有來自光伏、風電以及礦業(yè)領域的9家中國公司宣布在中東地區(qū)投資建廠。這其中，已經(jīng)公開投資規(guī)模的項目有4個，合計金額折合人民幣約371.81億元。

　　光伏制造環(huán)節(jié)為此次中國新能源企業(yè)布局中東的主力投資方向，包括硅料、硅片、電池片、組件以及支架。

　　具體來看，在硅料端，天合光能、協(xié)鑫科技以及聯(lián)合太陽能或布局超過20萬噸的硅料產(chǎn)能。

　　根據(jù)天合光能和協(xié)鑫科技此前公開發(fā)布的信息，前者擬在阿聯(lián)酋規(guī)劃一體化項目，包含年產(chǎn)5萬噸高純硅料。而后者將在阿聯(lián)酋建設綜合硅生態(tài)系統(tǒng)，這將成為該公司在海外最大的顆粒硅項目。

　　此外，綜合公開報道，另一家中國企業(yè)或?qū)⒅鲗е袞|地區(qū)第三個硅料項目——今年3月，阿曼蘇哈爾自由區(qū)多晶硅工廠項目舉辦奠基儀式，該項目投資額超過5.2億里亞爾，年產(chǎn)量10萬噸多晶硅。而21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，前述阿曼多晶硅項目的主導公司為聯(lián)合太陽能，其創(chuàng)始人張龍根，為大全新能源前董事、CEO。

　　在硅片端，TCL中環(huán)和天合光能合計將建設超過50GW產(chǎn)能。

　　天合光能的合作方包括AD Ports Company PJSC、江蘇省海外合作投資有限公司，規(guī)劃在阿聯(lián)酋的哈里發(fā)經(jīng)濟區(qū)內(nèi)建設30GW硅片產(chǎn)能項目。TCL中環(huán)的合作方則為Vision Industries Company、沙特阿拉伯公共投資基金（PIF），三方將成立合資公司建設年產(chǎn)20GW硅片工廠，總投資約20.8億美元。

　　在電池和組件端，晶科能源、鈞達股份、天合光能則分別規(guī)劃10GW、10GW和5GW產(chǎn)能。而公布的投資細節(jié)顯示，晶科能源的合作方同樣是來自沙特的Vision Industries Company和沙特阿拉伯公共投資基金（PIF），三方通過設立合資公司建設年產(chǎn)10GW高效電池及組件項目，總投資約9.85億美元；鈞達股份則計劃在阿曼投資一家擁有10GW產(chǎn)能的TOPCon光伏電池制造廠，該項目投資金額約7億美元。

　　從上述中國企業(yè)公布的投資計劃中不難看出，在這一輪出海中東的熱潮中，中東國家主權(quán)基金亦在與中國企業(yè)深度綁定。

　　例如，在晶科能源和TCL中環(huán)的投資項目中，沙特阿拉伯公共投資基金PIF均間接持有合資公司40%的股份，與中國企業(yè)同為第一大股東。而在協(xié)鑫科技阿聯(lián)酋的綜合硅生態(tài)系統(tǒng)項目里，Mubadala Investment Company PJSC（穆巴達拉主權(quán)基金）則為重要資金合作方。

　　眼下，中國新能源產(chǎn)業(yè)面臨最大的海外風險，無疑是頻頻發(fā)生的貿(mào)易摩擦。

　　此前，為了規(guī)避歐美國家的高關稅施壓，中國光伏企業(yè)曾“借道”東南亞——在泰國、馬來西亞、越南等國建設產(chǎn)能，是實現(xiàn)產(chǎn)品出口的目標市場。然而，隨著美國進一步對東南亞四國太陽能產(chǎn)品發(fā)起雙反調(diào)查，不少中國企業(yè)在東南亞布局的光伏產(chǎn)能將面臨限制。

　　而在此背景下，中東市場日漸升溫，成為了中國光伏企業(yè)出海的新陣地。

　　“中東新能源市場的確是一個藍海，主要的阿拉伯國家均表明能源轉(zhuǎn)型和大力發(fā)展可再生能源的決心。根據(jù)已知的規(guī)劃，若順利發(fā)展的確需求巨大。”一位光伏企業(yè)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

　　記者注意到，以阿聯(lián)酋、沙特和阿曼這三個中東國家為例，各國均發(fā)布了愿景規(guī)劃。其中，阿聯(lián)酋《國家能源戰(zhàn)略2050更新》指出，計劃到2030年將可再生能源裝機容量增加兩倍以上，達14.2GW；沙特在“2030愿景”基礎上加碼可再生能源發(fā)展規(guī)模，計劃以每年新增20GW的速度發(fā)展并在2030年之前實現(xiàn)130GW的裝機規(guī)模；阿曼則提出了“2040愿景”，加速可再生能源和綠氫項目的投資、推廣。

　　事實上，通過石油經(jīng)濟積累巨大財富的中東國家，不得不用“錢”來投資未來。在全球推動能源轉(zhuǎn)型的大趨勢之下，中東國家賴以生存的基礎持續(xù)遭遇沖擊，這亦是近些年來中東國家與中國頻頻加強新能源合作、交流的直接原因。

　　在這一過程中，中東地區(qū)的主權(quán)基金扮演著關鍵“買手”角色。以沙特阿拉伯公共投資基金（PIF）為例，根據(jù)全球主權(quán)財富基金研究所SWF數(shù)據(jù)，該主權(quán)基金的最新資產(chǎn)管理總規(guī)模為9250億美元，是全球第五大主權(quán)財富基金。

　　針對此次與晶科能源、TCL中環(huán)和遠景集團簽署的合作協(xié)議，沙特阿拉伯公共投資基金副總裁亞齊德·胡米德表示，這些新協(xié)議是沙特公共投資基金推動可再生能源領域先進技術本地化努力的一部分，將助力沙特到2030年實現(xiàn)可再生能源項目75%零部件本地化生產(chǎn)的目標。

　　值得肯定的是，市場加資金的“雙管齊下”，使得中國新能源企業(yè)出海中東并非等同于東南亞。僅就光伏市場而言，中東區(qū)域的發(fā)展?jié)摿薮蟆８鶕?jù)Infolink Consulting統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2023年，中東光伏需求約為20.5GW至23.6GW。這其中，沙特已經(jīng)躍升成為中國第六大光伏組件出口國，金額達到13.4億美元。

　　需指出的是，盡管中東發(fā)展?jié)摿薮螅啻嫱顿Y風險。

　　一家計劃在中東投資的企業(yè)人士曾對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，海外項目不太可能那么快開建，且國外的建設速度不會像國內(nèi)這么快，包括國外政府的決策速度等。

　　記者注意到，TCL中環(huán)、晶科能源亦提示了投資風險。

　　“因沙特阿拉伯王國的法律、政策體系、商業(yè)環(huán)境與中國存在一定差異，未來經(jīng)營管理過程中可能面臨宏觀經(jīng)濟及行業(yè)政策變化、市場競爭等不確定因素的影響，存在一定的市場風險、經(jīng)營風險、管理風險等。”晶科能源表示。