長征電氣：風(fēng)機業(yè)務(wù)噴薄而出

　　長征電氣 風(fēng)機業(yè)務(wù)噴薄而出 目標價23元
　　2009年11月19日公司公布了公司獲得的第一個風(fēng)電訂單，向越南的風(fēng)場提供80臺2.5兆瓦風(fēng)機，合同總金額18000萬歐元。2010年公司加大了對印度風(fēng)電市場的開發(fā)力度，預(yù)計2010年可以開始向印度出口2.5兆瓦風(fēng)電機組。
　　公司主營業(yè)務(wù)為高壓有載分接開關(guān)、中壓斷路器及環(huán)網(wǎng)柜、風(fēng)電整機三大業(yè)務(wù)。2010至2011年公司2.5兆瓦風(fēng)電整機將實現(xiàn)批量生產(chǎn)，同時，公司中壓產(chǎn)品環(huán)網(wǎng)柜產(chǎn)品將有較快增長。我們預(yù)計公司2009至2011年每股收益為0.29、0.69和1.38元，按2010年30倍市盈率計算，公司目標價格為19至23元，給予公司“強烈推薦－B”的投資評級。