在海上風(fēng)電開發(fā)高景氣下，越來(lái)越多的企業(yè)入局產(chǎn)業(yè)鏈下游領(lǐng)域。

近日，寧德市自然資源局一則官方消息顯示，一家名為福建潤(rùn)時(shí)海上風(fēng)電有限公司（下文簡(jiǎn)稱“潤(rùn)時(shí)海風(fēng)”）的企業(yè)中標(biāo)成為寧德市一海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目的建設(shè)單位。

工商信息顯示，潤(rùn)時(shí)海風(fēng)實(shí)際上隸屬于寧德時(shí)代（SZ：300750）全資子公司時(shí)代綠色能源有限公司（下文簡(jiǎn)稱“時(shí)代綠能”），成立于2023年4月，注冊(cè)資本25億元。這意味著自今年4月寧德時(shí)代悄然殺入海風(fēng)市場(chǎng)以來(lái)，拿下了首個(gè)開發(fā)項(xiàng)目。

而在此前10月14日，深圳能源集團(tuán)也剛剛獲得汕尾紅海灣六50萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)權(quán)，這是深圳能源集團(tuán)首次獲得海風(fēng)項(xiàng)目。

寧德時(shí)代是民營(yíng)企業(yè)巨頭，深圳能源是地方能源國(guó)企。此前中國(guó)海上風(fēng)電開發(fā)，基本都是國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電投等能源央企的天下，如今，越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)和地方國(guó)企“新面孔”入局，海風(fēng)市場(chǎng)或?qū)⑶娜簧儭?/p>

海風(fēng)市場(chǎng)迎來(lái)新勢(shì)力

寧德時(shí)代覬覦海風(fēng)市場(chǎng)開發(fā)已久。旗下時(shí)代綠能早在2006年就已成立，其經(jīng)營(yíng)范圍中包含了“海上風(fēng)電相關(guān)系統(tǒng)研發(fā)”等。隨后，時(shí)代綠能又相繼成立了多家子公司，以合作的方式入局風(fēng)電市場(chǎng)。寧德時(shí)代2022年年報(bào)中也顯示，公司已通過(guò)全資子公司時(shí)代綠能在山東濟(jì)寧、江西宜春、廣東肇慶、福建寧德等地陸續(xù)開展光伏、風(fēng)電等綠電開發(fā)。

而拿下寧德項(xiàng)目的意義在于，該項(xiàng)目是寧德時(shí)代以獨(dú)立身份、并已經(jīng)取得實(shí)質(zhì)性巨大進(jìn)展的海風(fēng)項(xiàng)目。

此前，海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的下游風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)、運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)基本由能源央企主導(dǎo)。

中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)（CWEA）數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電開發(fā)企業(yè)共37家，其中累計(jì)裝機(jī)容量排名前五的企業(yè)分別為三峽集團(tuán)、華能集團(tuán)、國(guó)家電投、國(guó)家能源集團(tuán)和中廣核。

然而自2022年至2023年以來(lái)，風(fēng)電領(lǐng)域陸續(xù)迎來(lái)能源央企之外的“新勢(shì)力”入場(chǎng)。除了寧德時(shí)代，海風(fēng)市場(chǎng)的新勢(shì)力名單上還增添了阿里巴巴、格力等巨頭公司。

今年8月，一家名為“一米八海洋科技公司”的新公司成立，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍也包括海上風(fēng)電相關(guān)系統(tǒng)研發(fā)等。經(jīng)股權(quán)穿透，該公司背后的大老板正是阿里巴巴創(chuàng)始人馬云（關(guān)聯(lián)閱讀：《背后老板是馬云！浙江一新公司入局海上風(fēng)電》）；今年上半年，格力集團(tuán)旗下的珠海格盛，也宣布與三峽新能源陽(yáng)江風(fēng)電有限公司、陽(yáng)西縣人民政府戰(zhàn)略合作，未來(lái)將合作開發(fā)“海上風(fēng)電+海洋牧場(chǎng)”相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

截止發(fā)稿，后兩者在項(xiàng)目建設(shè)方面還未有新的進(jìn)展。但一眾民營(yíng)巨頭跨界而來(lái)，“弄潮”海風(fēng)開發(fā)，釋放出較為積極的信號(hào)。

除了越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)入局海上風(fēng)電開發(fā)市場(chǎng)，地方國(guó)企也加入其中。CWEA數(shù)據(jù)顯示，2022年，海上風(fēng)電新增裝機(jī)排前5家的開發(fā)企業(yè)中，除了國(guó)家電投、中廣核、華能集團(tuán)外，山東能源集團(tuán)和福建能源集團(tuán)也躋身其中。

由此可見(jiàn)，地方國(guó)企在海風(fēng)市場(chǎng)開發(fā)領(lǐng)域已經(jīng)獲得了長(zhǎng)足發(fā)展。值得一提的是，今年4月，珠海格盛與三峽新能源、陽(yáng)西縣人民政府簽訂協(xié)議，將以“海上風(fēng)電+海洋牧場(chǎng)”的模式實(shí)現(xiàn)海域的綜合利用。珠海格盛則是珠海市規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)的國(guó)有龍頭企業(yè)格力集團(tuán)的子公司。

隨著地方能源集團(tuán)與民營(yíng)企業(yè)先后入局，可以預(yù)見(jiàn)，海風(fēng)市場(chǎng)將逐步迎來(lái)更多新的競(jìng)爭(zhēng)變量。

瞄準(zhǔn)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈最后的“藍(lán)海”

民營(yíng)巨頭與地方國(guó)企此時(shí)入局，一個(gè)重要原因就是看中了當(dāng)前海風(fēng)開發(fā)政策支持力度。

在國(guó)家層面，早在2022年，國(guó)家能源局就提出，優(yōu)化近海風(fēng)電布局，開展深遠(yuǎn)海風(fēng)電建設(shè)示范，穩(wěn)妥推動(dòng)海上風(fēng)電基地建設(shè)，積極推進(jìn)水風(fēng)光互補(bǔ)基地建設(shè)。同時(shí)，各省市也積極推進(jìn)海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展，因地制宜發(fā)布了相關(guān)政策。如江蘇省提出，“將推進(jìn)近海風(fēng)電集中連片、規(guī)模化開發(fā)，打造千萬(wàn)千瓦級(jí)海上風(fēng)電基地，統(tǒng)籌規(guī)劃遠(yuǎn)海風(fēng)電可持續(xù)發(fā)展”；廣東省在十四五規(guī)劃中提出，“要培育壯大海洋新興產(chǎn)業(yè)，打造海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)集群。”

新勢(shì)力企業(yè)們從海風(fēng)入局，另一方面也是由于風(fēng)電開發(fā)相對(duì)具備“藍(lán)海”屬性。相比產(chǎn)能已經(jīng)飽和的陸上風(fēng)機(jī)市場(chǎng)，海風(fēng)市場(chǎng)的想象空間將會(huì)更大。

值得注意的是，深圳能源集團(tuán)、寧德時(shí)代與格力集團(tuán)，從地址位置上地處廣東、福建兩省沿海產(chǎn)業(yè)帶，這一區(qū)域在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)就比較發(fā)達(dá)，在風(fēng)電產(chǎn)業(yè)布局上擁有天然優(yōu)勢(shì)。

以寧德時(shí)代為例，《公示》中的“深水A區(qū)風(fēng)電場(chǎng)”項(xiàng)目位于寧德霞浦東側(cè)海域，風(fēng)電項(xiàng)目場(chǎng)址中心離岸距離約51公里。該風(fēng)電場(chǎng)所屬的寧德市正是寧德時(shí)代的總部所在地。

海風(fēng)開發(fā)具有較強(qiáng)的地域?qū)傩裕环矫嬖醋杂凇皠傂琛保纯紤]到塔筒、葉片等運(yùn)輸問(wèn)題，各企業(yè)一般均在相應(yīng)的沿海省份投資建廠；另一方面，地方政府作為項(xiàng)目審批方，出于對(duì)當(dāng)?shù)啬茉窗踩敖?jīng)濟(jì)性的考慮，又希望把主動(dòng)權(quán)掌控在自己手中，資源上也傾向于本土企業(yè)。

風(fēng)電整機(jī)市場(chǎng)的龍頭企業(yè)明陽(yáng)智能（SH：601615），就起步于廣東。為了支持其在海風(fēng)市場(chǎng)的發(fā)展，廣東省還曾將“全省推進(jìn)海上風(fēng)電建設(shè)工作現(xiàn)場(chǎng)會(huì)”搬到了明陽(yáng)智能公司。

而在市場(chǎng)端，隨著開發(fā)成本的逐步下降，海上風(fēng)電迎來(lái)快速增長(zhǎng)時(shí)期。截至2022年底，海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)3051萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)15.61%；2023年預(yù)計(jì)的累計(jì)裝機(jī)容量將達(dá)3470億千瓦時(shí)。另外，全國(guó)數(shù)據(jù)顯示，海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量占風(fēng)電累計(jì)總裝機(jī)容量的比例一直呈上升趨勢(shì)，2022年底占比達(dá)到7.8%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)海上風(fēng)電的滲透率將會(huì)持續(xù)提高。

海風(fēng)開發(fā)：有門檻的競(jìng)爭(zhēng)

海風(fēng)市場(chǎng)的諸多利好下，一直都不缺少新的“鯰魚”加入。但硬幣的另一面是，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)十分激烈。

目前，大部頭的市場(chǎng)份額已經(jīng)被能源央企“瓜分”。中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)（CWEA）數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電開發(fā)企業(yè)共37家，其中，累計(jì)裝機(jī)容量的前五強(qiáng)（三峽集團(tuán)、華能集團(tuán)、國(guó)家電投、國(guó)家能源集團(tuán)和中廣核）的海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)容量就占了60%。

可以說(shuō)，海風(fēng)開發(fā)市場(chǎng)格局相對(duì)穩(wěn)定，新勢(shì)力加入競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)異于從“虎口”中奪食。

在寧德時(shí)代這樣的新勢(shì)力入局之前，風(fēng)電整機(jī)商們都加大了一體化發(fā)展的戰(zhàn)略落地，將業(yè)務(wù)延伸到產(chǎn)業(yè)鏈下游——即海上風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)。

以風(fēng)電整機(jī)的研發(fā)和銷售為主業(yè)的金風(fēng)科技（SZ：002202），其風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)業(yè)務(wù)占比也逐步提到，并且已經(jīng)在財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了回報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，金風(fēng)科技風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比已達(dá)到17.62%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.47億元，同比增長(zhǎng)17.65%，已經(jīng)成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支撐。

所以說(shuō)，整機(jī)商金風(fēng)科技們也是新勢(shì)力入局海風(fēng)開發(fā)面臨的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，拿到市場(chǎng)份額并不容易。

其次，海風(fēng)開發(fā)的投入與回報(bào)周期較長(zhǎng)，對(duì)于新勢(shì)力們而言也是另一個(gè)現(xiàn)實(shí)“門檻”。

鑒于目前的電價(jià)水平，我國(guó)海上風(fēng)電距離平價(jià)上網(wǎng)仍有一定差距。華能能源研究院某相關(guān)專家撰文表示，我國(guó)海上風(fēng)電造價(jià)約1.4~1.8萬(wàn)元/千瓦，部分項(xiàng)目甚至高達(dá)2萬(wàn)元/千瓦；按照發(fā)電3500小時(shí)/年、造價(jià)1.8萬(wàn)元/千瓦、上網(wǎng)電價(jià)0.4元/千瓦時(shí)計(jì)算，項(xiàng)目IRR為0%；造價(jià)降至1.4萬(wàn)元/千瓦，項(xiàng)目的IRR為2.4%。目前，海上風(fēng)電實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)為時(shí)過(guò)早。

因此，海風(fēng)項(xiàng)目的大規(guī)模開發(fā)階段需要大量資金的投入，甚至要接受開發(fā)前期“不盈利”的現(xiàn)實(shí)。

最后一個(gè)不可忽略的挑戰(zhàn)是，隨著國(guó)內(nèi)的海上風(fēng)電正向“深遠(yuǎn)海”領(lǐng)域推進(jìn)，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的技術(shù)開發(fā)能力要求更高，針對(duì)主流的漂浮式風(fēng)電技術(shù)路線在中國(guó)海風(fēng)領(lǐng)域的局限，中海油這樣的龍頭企業(yè)都在加大投入新的技術(shù)路線研發(fā)，短期內(nèi)，技術(shù)路線研發(fā)上的話語(yǔ)權(quán)仍是傳統(tǒng)企業(yè)更大。

能否通過(guò)盡量短的時(shí)間建立起良好的投資收益，將是新勢(shì)力們?cè)诤ｏL(fēng)市場(chǎng)能否走的更遠(yuǎn)的決定性因素。