華能國(guó)際首嘗股權(quán)再融資 募投項(xiàng)目近半為風(fēng)電

　　進(jìn)入今年1月份以來(lái)，火電龍頭華能國(guó)際（600011，SH）的頻繁投資動(dòng)作確實(shí)讓投資者感到有些目不暇接。1月4日才公布了86.25億元接盤山東電力集團(tuán)部分資產(chǎn)的計(jì)劃，華能國(guó)際18日又披露了募資86億元投向風(fēng)電火電項(xiàng)目的增發(fā)預(yù)案。業(yè)內(nèi)人士表示，這一次非公開(kāi)增發(fā)是華能國(guó)際自2001年上市以來(lái)首次“嘗鮮”股權(quán)再融資，不過(guò)其對(duì)公司業(yè)績(jī)的推動(dòng)作用可能比較有限。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此舉也是為了降低華能國(guó)際偏高的負(fù)債率。

　　擬同時(shí)增發(fā)A、H股

　　華能國(guó)際此次增發(fā)涉及資金過(guò)百億元。公告顯示，華能國(guó)際擬非公開(kāi)發(fā)行12億A股和4億H股，其中A股增發(fā)價(jià)格不低于7.13元，H股增發(fā)價(jià)格為4.97港元，募集資金總額約合103億元人民幣。其中，A股募集凈資不超過(guò)86億元，將用于接盤8項(xiàng)電力資產(chǎn)及償還金融機(jī)構(gòu)借款；H股募資將用于子公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展所需。需要注意的是，如果非公開(kāi)發(fā)行A股和H股中的任何一項(xiàng)未獲得批準(zhǔn)，則另一項(xiàng)也將不會(huì)實(shí)施。

　　此次A股增發(fā)募集的資金將用于擴(kuò)展公司的發(fā)電業(yè)務(wù)，募投對(duì)象包括4個(gè)總?cè)萘?49.5兆瓦的風(fēng)電項(xiàng)目和4個(gè)“大容量、高參數(shù)、高效率、環(huán)保型”火電擴(kuò)建項(xiàng)目，分別位于甘肅、江蘇、湖南等地。

　　這是2010年以來(lái)，華能國(guó)際第二個(gè)“擴(kuò)容”計(jì)劃。2010年1月5日，華能國(guó)際宣布擬以86.25億元的總價(jià)接盤山東電力集團(tuán)公司擁有的云南滇東能源有限責(zé)任公司、云南滇東雨汪能源有限公司等9項(xiàng)資產(chǎn)。

　　招商證券電力行業(yè)分析師彭全剛對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，此次增發(fā)也與華能國(guó)際的下一步業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向有關(guān)。

　　據(jù)了解，在國(guó)家《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》和《可再生能源中長(zhǎng)期規(guī)劃》等能源產(chǎn)業(yè)政策指引下，華能國(guó)際近年來(lái)積極調(diào)整電源結(jié)構(gòu)、提高效益。該公司將先是積極投資建設(shè)清潔能源項(xiàng)目，并將逐漸形成以火電為主、新能源互補(bǔ)的多元化發(fā)電資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，華能國(guó)際可再生能源業(yè)務(wù)的比重也會(huì)增加。

　　華能國(guó)際也表示，上述項(xiàng)目的完成，將進(jìn)一步完善公司在火電、風(fēng)電等電力項(xiàng)目的布局，實(shí)現(xiàn)電源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。