華能國際首嘗股權(quán)再融資 募投項目近半為風(fēng)電

　　進入今年1月份以來，火電龍頭華能國際（600011，SH）的頻繁投資動作確實讓投資者感到有些目不暇接。1月4日才公布了86.25億元接盤山東電力集團部分資產(chǎn)的計劃，華能國際18日又披露了募資86億元投向風(fēng)電火電項目的增發(fā)預(yù)案。業(yè)內(nèi)人士表示，這一次非公開增發(fā)是華能國際自2001年上市以來首次“嘗鮮”股權(quán)再融資，不過其對公司業(yè)績的推動作用可能比較有限。業(yè)內(nèi)人士認為此舉也是為了降低華能國際偏高的負債率。

　　擬同時增發(fā)A、H股

　　華能國際此次增發(fā)涉及資金過百億元。公告顯示，華能國際擬非公開發(fā)行12億A股和4億H股，其中A股增發(fā)價格不低于7.13元，H股增發(fā)價格為4.97港元，募集資金總額約合103億元人民幣。其中，A股募集凈資不超過86億元，將用于接盤8項電力資產(chǎn)及償還金融機構(gòu)借款；H股募資將用于子公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展所需。需要注意的是，如果非公開發(fā)行A股和H股中的任何一項未獲得批準，則另一項也將不會實施。

　　此次A股增發(fā)募集的資金將用于擴展公司的發(fā)電業(yè)務(wù)，募投對象包括4個總?cè)萘?49.5兆瓦的風(fēng)電項目和4個“大容量、高參數(shù)、高效率、環(huán)保型”火電擴建項目，分別位于甘肅、江蘇、湖南等地。

　　這是2010年以來，華能國際第二個“擴容”計劃。2010年1月5日，華能國際宣布擬以86.25億元的總價接盤山東電力集團公司擁有的云南滇東能源有限責(zé)任公司、云南滇東雨汪能源有限公司等9項資產(chǎn)。

　　招商證券電力行業(yè)分析師彭全剛對《每日經(jīng)濟新聞》表示，此次增發(fā)也與華能國際的下一步業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向有關(guān)。

　　據(jù)了解，在國家《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》和《可再生能源中長期規(guī)劃》等能源產(chǎn)業(yè)政策指引下，華能國際近年來積極調(diào)整電源結(jié)構(gòu)、提高效益。該公司將先是積極投資建設(shè)清潔能源項目，并將逐漸形成以火電為主、新能源互補的多元化發(fā)電資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。長遠來看，華能國際可再生能源業(yè)務(wù)的比重也會增加。

　　華能國際也表示，上述項目的完成，將進一步完善公司在火電、風(fēng)電等電力項目的布局，實現(xiàn)電源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。