ChatGPT升級帶動行業(yè)發(fā)展，蘇、廣迎來風(fēng)電拐點(diǎn)

ChatGPT升級，多模態(tài)大模型漸成趨勢

事件

近期，OpenAI在官網(wǎng)宣布，對ChatGPT進(jìn)行重磅升級實(shí)現(xiàn)看圖、聽聲音、輸出語音內(nèi)容三大功能。這是OpenAI實(shí)現(xiàn)AGI（通用人工智能）戰(zhàn)略重要技術(shù)環(huán)節(jié)。之后，OpenAI將向Plus和企業(yè)版用戶提供看、聽、說功能。語音功能將在iOS和Android上使用，圖片識別全平臺可以使用。

精選觀點(diǎn)

上海證券：ChatGPT迎看、聽、說重磅升級，多模態(tài)大模型漸成趨勢。

上海證券認(rèn)為：

1）多模態(tài)可拓展應(yīng)用范圍，隨著大模型功能的逐漸完善，大模型的應(yīng)用場景與生態(tài)也有望進(jìn)一步豐富，為垂類領(lǐng)域應(yīng)用帶來更多的可能性；

2）多模態(tài)將推高算力需求，圖片、音頻等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)可以提供更豐富的維度，算力需求有望進(jìn)一步釋放。

基于“大模型+小模型+應(yīng)用及內(nèi)容”的研究框架，上海證券認(rèn)為從基本面受益的角度上看，需沿著目前成熟大模型模態(tài)輸出的范圍選擇標(biāo)的，重點(diǎn)關(guān)注AI+文本/虛擬人板塊，其次關(guān)注AI+圖片（大模型+小模型）；從價(jià)值重估的角度上看，需沿著掌握優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)或內(nèi)容（多模態(tài)數(shù)據(jù)）的范圍選擇標(biāo)的，重點(diǎn)關(guān)注AI+內(nèi)容/IP/版權(quán)板塊。

江蘇、廣東風(fēng)電建設(shè)迎來拐點(diǎn)

事件

2023年1-9月全國陸上風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)容量45.5GW，同比-26%，海上風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)容量6.1GW，同比-51%。

精選觀點(diǎn)

國信證券：江蘇、廣東海上風(fēng)電建設(shè)迎來重大進(jìn)展或引市場關(guān)注。

國內(nèi)海風(fēng)開發(fā)穩(wěn)步推進(jìn)，今年以來廣東、福建等地海風(fēng)項(xiàng)目競配快速推進(jìn)，浙江、廣東等地海風(fēng)項(xiàng)目密集核準(zhǔn)；目前江蘇、廣東海上風(fēng)電建設(shè)均迎來重大進(jìn)展，海上風(fēng)電相關(guān)企業(yè)24年業(yè)績確定性得以夯實(shí)，市場情緒與關(guān)注度顯著提升。

國信證券建議關(guān)注四大方向：

1）導(dǎo)管架產(chǎn)能占比較高、遠(yuǎn)期出口空間較大的塔筒/管樁龍頭；

2）大兆瓦輪轂底座產(chǎn)能彈性較大的鑄件龍頭；

3）預(yù)期修復(fù)、出口空間逐步打開的海纜龍頭企業(yè)；

4）出口迎來拐點(diǎn)、盈利能力觸底反彈的頭部整機(jī)企業(yè)。