傳言最終坐實。
春節(jié)剛過，大唐集團即在北京產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布掛牌公告，將出售旗下華創(chuàng)風能82%的股權(quán)。
而在不久前，五大電力集團下屬另一家風電整機商也傳出與某跨國巨頭洽談并購合作的事宜。
一位資深風電從業(yè)人士告訴記者，目前風電整機行業(yè)正呈現(xiàn)出“強者愈強，弱者愈弱”的格局，產(chǎn)業(yè)的集中度也在進一步提升。“在這一大整合的行業(yè)背景下，華創(chuàng)風能想要躋身整機商第一梯隊已經(jīng)變得非常困難，華創(chuàng)風能自身仍處于虧損狀態(tài)，大唐集團不得已欲盡快甩掉這一包袱。”
面對虧損轉(zhuǎn)讓股權(quán)
掛牌公告顯示，截至2016年11月30日，華創(chuàng)風能營業(yè)收入26.81億元，凈利潤虧損2.24億元，所有者權(quán)益-6.81億元。
公開資料顯示，華創(chuàng)風能成立于2006月4月，由青島國電藍德環(huán)境工程有限公司與沈陽工業(yè)大學共同出資組建，注冊資本為1.1億元，主要經(jīng)營范圍涵蓋了風力發(fā)電機組及零部件的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等方面。沈陽工業(yè)大學風能技術研究所以風電機組制造技術等無形資產(chǎn)入股，占總股本的49%，青島國電藍德環(huán)境工程有限公司以貨幣資金入股，占總股本的51%。
2011年7月，華創(chuàng)風能與中國大唐集團公司進行戰(zhàn)略重組。根據(jù)當時的協(xié)議，大唐集團公司以70%股權(quán)控股華創(chuàng)風能公司，華創(chuàng)風能公司納入大唐序列，成為大唐集團公司在科技板塊收購的第一個制造企業(yè)。但實際上，直到大唐集團控股華創(chuàng)風能兩年后，華創(chuàng)風能在編制上才正式納入大唐集團，成為中國大唐集團科技工程有限公司的子公司。最新信息顯示，目前，大唐集團持有華創(chuàng)風能82%股權(quán)，沈陽工大能源環(huán)境研究所持有公司18%股權(quán)。
據(jù)接近華創(chuàng)風能的人士透露，當初大唐重組華創(chuàng)風能，試圖將其打造成國內(nèi)前五的風電制造企業(yè)。
“這與大唐集團的整體戰(zhàn)略密不可分。當時大唐集團擁有全國第二大風電開發(fā)商大唐新能源，希望通過收購整機企業(yè)來完善其風電產(chǎn)業(yè)鏈。”上述資深風電從業(yè)人士透露，“此前，大唐集團還在南京打造以風電裝備為主的大唐(南京)科技產(chǎn)業(yè)園。大唐旗下的大唐科技工程公司和大唐南京自動化公司涉足了風電主控系統(tǒng)、風電變槳距系統(tǒng)、風電變流器和風電智能調(diào)度監(jiān)控系統(tǒng)等研發(fā)制造業(yè)務。”
在業(yè)內(nèi)看來，大唐集團控股華創(chuàng)風能同樣離不開當時的行業(yè)大背景。
中國農(nóng)機工業(yè)協(xié)會風能設備分會一位專家向記者表示,在經(jīng)歷多年的爆炸式增長后，2010年，我國風電市場新增裝機達到了18.9GW，累計裝機容量達44.73GW，首次超過美國成為世界第一風電大國。風電行業(yè)如日中天，風電運營商紛紛將觸角伸向風電制造環(huán)節(jié)，投資開發(fā)風電整機制造或核心零部件。2011年時，國內(nèi)從事風電設備制造的企業(yè)達到80多家，風電制造產(chǎn)能分散并且相對過剩的跡象已經(jīng)顯現(xiàn)。當時國內(nèi)風電整機行業(yè)產(chǎn)能約在30GW-35GW，而2011年全國風電新增裝機容量僅為17GW，風電行業(yè)進入調(diào)整期。
過分依賴單一客戶制約發(fā)展
2011年-2012年，風電行業(yè)步入“寒冬”，大多數(shù)風機制造商面臨著訂單減少的壓力，行業(yè)進入低價高成本的時代。在這種狀況下，背靠大唐集團，華創(chuàng)風能在市場拓展方面獲得了很大的先天優(yōu)勢。
根據(jù)知名風能研究機構(gòu)MAKE的《全球風機吊裝數(shù)據(jù)庫》里的數(shù)據(jù)，截至2014年底，華創(chuàng)風機有超過一半的訂單來自大唐，其次是來自華電、華能。其他開發(fā)商的訂單相對有限。
華創(chuàng)風能官網(wǎng)的資料顯示，截至2015年12月31日，華創(chuàng)風能全球累計裝機容量超3698.2MW，裝機臺數(shù)超過2300臺。
根據(jù)中國風能協(xié)會的裝機量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，華創(chuàng)風能2012年新增風電裝機量263.1MW，占全國新增風電裝機量的2%；2013年華創(chuàng)風能新增風電裝機474MW，占比2.9%；2014年華創(chuàng)風能新增裝機705MW，占比3.04%；2015年華創(chuàng)風能新增裝機610MW，占比1.99%。
雖然中國風能協(xié)會2016年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)還未最終發(fā)布，但公開信息顯示，華創(chuàng)風能在2016年業(yè)績出現(xiàn)較大滑坡。截至2016年11月30日，其營業(yè)收入為26.81億元，凈利潤虧損2.24億元，資產(chǎn)總計為413584.54萬元，負債總計為481701.17萬元，所有者權(quán)益為68116.63萬元，處于資不抵債的情況。
在MAKE中國市場分析師李小楊看來，當初大唐集團控股華創(chuàng)風能主要是兩方面的考慮：一方面是為了增強大唐集團在風電市場的競爭力；另一方面也是為了降低其風機設備的采購成本。“雖然在提升設備采購議價話語權(quán)方面有所幫助，但華創(chuàng)風能的經(jīng)營狀況和市場競爭力表現(xiàn)平淡。”
“2011年大唐重組華創(chuàng)風能之時，業(yè)內(nèi)預計，發(fā)電集團的整合會讓獨立風機制造商能分到的市場蛋糕越來越小。然而，現(xiàn)在回過頭看，成長比較好的卻正是金風科技、遠景能源這類獨立的整機商。”上述資深風電從業(yè)人士告訴記者。
正是缺少可以背靠的“大樹”，獨立風電整機企業(yè)較早就開始探索采取自建風電場，消化自身的風機內(nèi)存，然后再出售風電場的模式來增加企業(yè)盈利點。
MAKE認為，華創(chuàng)風能的表現(xiàn)差強人意主要體現(xiàn)在兩點：一是在大唐雄厚的資產(chǎn)實力和訂單保障情況下，單一客戶依賴性太強；二是缺乏充分的內(nèi)在動力提升產(chǎn)品質(zhì)量、擴大市場競爭力。
未來行業(yè)整合將進一步加劇
據(jù)消息人士透露，此前，明陽集團就接盤華創(chuàng)風能一事在與大唐方面保持密切接觸，但從目前進展來看，明陽接盤的可能性變得越來越小。業(yè)內(nèi)推測，除了現(xiàn)有的整機商外，也不排除供應鏈上的其他企業(yè)來接盤。
“對于接盤者來說，華創(chuàng)風機在大唐集團所占有的市場以及多年來形成的與大唐穩(wěn)定的供應商關系或許是非常看重的一點。”上述資深風電從業(yè)人士認為。
然而，無論誰最終接盤華創(chuàng)，都無法背離風電整機行業(yè)進一步整合，提升產(chǎn)能集中度的趨勢。
據(jù)彭博新能源財經(jīng)今年1月最新公布的數(shù)據(jù)，2016年中國風電新增裝機容量為22.8GW，較2015年回落21%。2016年共有26家風電整機制造商有項目吊裝記錄。其中，前五大整機制造商總裝機容量為14GW,占中國當年風電總裝機容量的62%。金風科技一家新增裝機量達6.3GW，占比28%。緊跟其后的國電聯(lián)合動力、遠景能源、明陽風電三家整機商的市場占比總計為27%。
李小楊表示，“十三五”期間，風電新增裝機將回落，風電市場的集中度也會進一步提高。預計未來行業(yè)上下游會出現(xiàn)更多的企業(yè)合并、收購等現(xiàn)象。與此同時，或有多家排名相對靠后的風電整機商退出市場。
