新能源發(fā)電核電、風(fēng)電、太陽能三足鼎立

　　我國的核電運(yùn)營具有壟斷性，主要是有三大核電運(yùn)營商即中核總、中廣核和中電投進(jìn)行投資運(yùn)營，其他企業(yè)只能參股50%以下。主要的核電設(shè)備制造商，有東方電氣、上海電氣、哈動(dòng)力這三大電氣設(shè)備制造商和一重、二重。
　　隨著我國核電項(xiàng)目的大力發(fā)展，未來幾年核電設(shè)備的需求將大大增加。我們預(yù)計(jì)，到2020年我國的核電在運(yùn)行裝機(jī)容量將要達(dá)到7500萬千瓦，在建3000萬千瓦。按照每千瓦約12500元計(jì)算，未來設(shè)備的需求將達(dá)到4000億元左右。從目前我國已建和在建的核電機(jī)組的設(shè)備采購來看，核島設(shè)備中東方電氣和上海電氣、一重的份額較大，哈動(dòng)力也有一部分份額。其中，東方電氣在核島設(shè)備中的份額最大。蒸汽發(fā)生器中東方電氣市場占有率最高，達(dá)35%；其次是上海電氣和一重，分別在20%左右；哈動(dòng)力稍弱。
　　壓力容器設(shè)備的主要供貨商是一重，市場份額達(dá)到了一半。其次是東方電氣，占比在23%。上海電氣也有8%的市場份額。穩(wěn)壓器國內(nèi)市場主要有東方電氣和哈動(dòng)力提供，占比分別在32%和27%。堆內(nèi)構(gòu)建和控制棒，國內(nèi)市場主要由上海電氣提供。常規(guī)島設(shè)備中，三大動(dòng)力集團(tuán)基本上主導(dǎo)了國內(nèi)市場。其中，東方電氣無疑是國內(nèi)常規(guī)島市場的龍頭。在發(fā)電機(jī)和汽輪機(jī)的市場上占比在60%左右。上海電氣和哈動(dòng)力也有較大的市場份額，汽輪機(jī)市場占比分別在15%左右，發(fā)電機(jī)市場占比分別在23%和8%左右。
　　由于國家對核電行業(yè)明顯加大扶持力度，組建了國家核電技術(shù)公司，推動(dòng)三代核電技術(shù)裝備引進(jìn)和國產(chǎn)化工作。一些上市公司也積極進(jìn)入核能領(lǐng)域，積極配合國家產(chǎn)業(yè)政策。除了東方電氣、上海電氣等之外，目前還有一些具有核電概念的上市公司，如蘭太實(shí)業(yè)、中成股份、自儀股份、申能股份、中核科技等。我們主要推薦東方電氣，南風(fēng)股份也值得關(guān)注。
　　風(fēng)電行業(yè)將步入成熟期
　　風(fēng)電技術(shù)日益成熟，產(chǎn)品質(zhì)量可靠，可用率已經(jīng)達(dá)到95%以上，已是一種安全可靠的能源。風(fēng)力發(fā)電的經(jīng)濟(jì)效益日益提高，發(fā)電成本已經(jīng)接近煤電，低于油電和核電。若加上煤電的環(huán)境保護(hù)與交通運(yùn)輸?shù)拈g接投資，則風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性優(yōu)于煤電。風(fēng)電場建設(shè)工期短，單臺機(jī)組安裝僅需幾周，從土建、安裝到投產(chǎn)，只需半年至一年時(shí)間，是煤電、核電無法比擬的。