本周電力設備新能源:盤整
本周上證綜指上漲0.17%,滬深300上漲0.23%,創業板指下跌1.15%,CS電力設備板塊下跌0.39%。其中,一次設備上漲0.09%,二次設備下跌1.18%。漲幅前五個股分別為紅相電力、雅百特、易事特、湘電股份、天能重工,跌幅前五個股分別為齊星鐵塔、先鋒電子、恒華科技、哈空調、摩恩電氣。
行業要聞
新能源汽車:河北金力新能源7億元鋰電池隔膜項目投產;北京市住建委:北京安裝2.6萬充電樁,覆蓋5千余小區。電改和電網:南方電網11年投資371.6億元支持廣西北部灣經濟區開發。風電:國家能源局:2017年風電新增裝機2000萬千瓦、開工建設2500萬千瓦;山西發改委:支持發展大型風電機組及關鍵部件,打造風電裝備核心產業鏈。太陽能:多部門擬出臺光伏系列新政,全面實行競爭性項目分配。核電:能源局:2017年計劃開工8臺核電機組。
公司重要公告
晶盛機電:中標總金額83,125萬元。中來股份:收到通知書,確認為中海集團國際貿易有限公司800兆瓦光伏發電項目光伏組件集中采購及相關服務的中標單位之一
投資建議
從中長期來看,電改、海上風電、分布式光伏是電力設備與新能源行業的投資主線。核電:核電重啟,三代核電有望迎來建設高峰期電改:中央經濟工作會議上強調,混合所有制改革是國企改革的重要突破口,在電力等領域邁出實質性步伐。我們認為電網企業混合所有制改革是2017年確定的投資主題,國網也將積極參與并服務增量配電投資,此前發改委公示了105個增量配電試點項目,其中國網經營區域82個,預計總投資額達到500億~1000億元。我們主要看好1)高彈性配電設備供應商;2)擁有園區資源優勢并開展售電服務的;3)從事電力大數據分析和節能服務的標的。風電:從能源局公布的數據來看,棄風率下降幅度明顯,已經從16年第一季度的26%下降到第四季度的12%,照此速度在2020年之前下降到《電力發展十三五規劃》中提及的5%是有望提前實現的。風電運營商收益將明顯改善。
另一方面,2018年風電下調有可能引發一輪搶裝潮,建議投資者重點關注風電設備和運營商,包括風機龍頭金風科技、塔架龍頭天順風能、主軸龍頭金雷風電、風電運營商福能股份等。太陽能:主要投資方向是分布式光伏和領跑者項目,單晶硅及組件需求將加大,重點推薦單晶龍頭隆基股份和運營商林洋能源。
本周組合
金風科技(風電機組龍頭)、福能股份(福建地區最大的綜合能源服務商)、涪陵電力(西南地區主要的配網、售電標的)、智光電氣、炬華科技(成立售電公司,用戶側能源服務,布局電改)、隆基股份(單晶龍頭)、林洋能源(分布式運營商)、臺海核電。
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