中國(guó)南車股份有限公司、中國(guó)北車股份有限公司合并實(shí)施情況報(bào)告書

　　中國(guó)南車獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問

　　A股證券代碼：601766 證券簡(jiǎn)稱：中國(guó)南車 上市地點(diǎn)：上海證券交易所

　　H股證券代碼：01766 證券簡(jiǎn)稱：中國(guó)南車 上市地點(diǎn)：香港聯(lián)合交易所有限公司

　　中國(guó)南車股份有限公司、中國(guó)北車股份有限公司合并實(shí)施情況報(bào)告書

　　合并雙方

　　中國(guó)南車股份有限公司 中國(guó)北車股份有限公司

　　中國(guó)南車獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問

　　2015年5月

　　聲 明

　　中國(guó)南車及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告書內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)報(bào)告書的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。
　　中國(guó)北車及其控股股東北車集團(tuán)已出具承諾函，將及時(shí)向中國(guó)南車提供本次合并相關(guān)信息，并保證提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，如因提供的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給中國(guó)南車或者投資者造成損失的，將依法承擔(dān)賠償責(zé)任。中國(guó)南車及其控股股東南車集團(tuán)已出具承諾函，將及時(shí)向中國(guó)北車提供本次合并相關(guān)信息，并保證提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，如因提供的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給中國(guó)北車或者投資者造成損失的，將依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
　　本次合并完成后，合并后新公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由合并后新公司自行負(fù)責(zé);因本次合并引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
　　投資者若對(duì)本報(bào)告書存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。

　　釋 義

　　在本報(bào)告書中，除另有說明外，下列詞語或簡(jiǎn)稱具有如下特定含義：

　　第一節(jié) 本次合并方案

　　中國(guó)南車與中國(guó)北車按照“堅(jiān)持對(duì)等合并、著眼未來、共謀發(fā)展，堅(jiān)持精心謀劃、穩(wěn)妥推進(jìn)、規(guī)范操作”的合并原則，技術(shù)上采取中國(guó)南車吸收合并中國(guó)北車的方式進(jìn)行合并，即中國(guó)南車向中國(guó)北車全體A股換股股東發(fā)行中國(guó)南車A股股票、向中國(guó)北車全體H股換股股東發(fā)行中國(guó)南車H股股票，并且擬發(fā)行的A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鲜辛魍ǎ瑪M發(fā)行的H股股票將申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所上市流通，中國(guó)北車的A股股票和H股股票相應(yīng)予以注銷。合并后新公司同時(shí)承繼及承接中國(guó)南車與中國(guó)北車的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)。
　　本次合并的具體換股比例為1:1.10，即每1股中國(guó)北車A股股票可以換取1.10股中國(guó)南車將發(fā)行的中國(guó)南車A股股票，每1股中國(guó)北車H股股票可以換取1.10股中國(guó)南車將發(fā)行的中國(guó)南車H股股票。上述換股比例系由合并雙方在以相關(guān)股票于首次董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的交易均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)的基礎(chǔ)上，綜合考慮歷史股價(jià)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市值規(guī)模等因素，經(jīng)公平協(xié)商而定。具體而言，中國(guó)南車A股和H股的市場(chǎng)參考價(jià)分別為5.63元/股和7.32港元/股;中國(guó)北車A股和H股的市場(chǎng)參考價(jià)分別為5.92元/股和7.21港元/股;根據(jù)該等參考價(jià)并結(jié)合前述換股比例，中國(guó)南車的A股股票換股價(jià)格和H股股票換股價(jià)格分別確定為5.63元/股和7.32港元/股，中國(guó)北車的A股股票換股價(jià)格和H股股票換股價(jià)格分別確定為6.19元/股和8.05港元/股。
　　為充分保護(hù)中國(guó)南車股東的利益，中國(guó)南車同意賦予其異議股東以現(xiàn)金選擇權(quán)。有權(quán)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的中國(guó)南車A股異議股東，可就其有效申報(bào)的每一股中國(guó)南車A股股份，在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日，根據(jù)《合并協(xié)議》的有關(guān)內(nèi)容，獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日中國(guó)南車的A股股票交易均價(jià)，即每股5.63元支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)，異議股東將相對(duì)應(yīng)的股份過戶到現(xiàn)金選擇權(quán)提供方名下。有權(quán)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的中國(guó)南車H股異議股東，可就其有效申報(bào)的每一股中國(guó)南車H股股份，在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日，根據(jù)《合并協(xié)議》的有關(guān)內(nèi)容，獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日中國(guó)南車的H股股票交易均價(jià)，即每股7.32港元支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)，異議股東將相對(duì)應(yīng)的股份過戶到現(xiàn)金選擇權(quán)提供方名下。
　　為充分保護(hù)中國(guó)北車異議股東利益，中國(guó)北車將賦予其異議股東以現(xiàn)金選擇權(quán)。有權(quán)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的中國(guó)北車A股異議股東，可以就其有效申報(bào)的每一股中國(guó)北車A股股份，在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日，根據(jù)《合并協(xié)議》的有關(guān)內(nèi)容，獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日中國(guó)北車的A股股票交易均價(jià)，即每股5.92元支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)，異議股東將相對(duì)應(yīng)的股份過戶到現(xiàn)金選擇權(quán)提供方名下。有權(quán)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的中國(guó)北車H股異議股東，可以就其有效申報(bào)的每一股中國(guó)北車H股股份，在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日，根據(jù)《合并協(xié)議》的有關(guān)內(nèi)容，獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日中國(guó)北車的H股股票交易均價(jià)，即每股7.21港元支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)，異議股東將相對(duì)應(yīng)的股份過戶到現(xiàn)金選擇權(quán)提供方名下。