中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)進(jìn)入全面競爭時代 優(yōu)勝劣汰洗牌開始

　　國家能源局去年12月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前我國已有風(fēng)電整機(jī)生產(chǎn)廠商80余家，能進(jìn)入風(fēng)電特許權(quán)項(xiàng)目招標(biāo)的廠商約有25 家。引入風(fēng)電特許權(quán)項(xiàng)目招標(biāo)機(jī)制，旨在增加競爭、降低風(fēng)電上網(wǎng)電價、提高設(shè)備國產(chǎn)化率，但也帶來了一些諸如為爭搶資源而惡性競爭的負(fù)面效果。

　　事實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比此前預(yù)計(jì)的要?dú)埧帷?008年，風(fēng)電裝機(jī)成本為6500元/KW，去年的價格已經(jīng)降為5400元/KW，一年多的時間降幅約為17%。據(jù)聯(lián)合證券測算，2009年的價格戰(zhàn)已經(jīng)使得行業(yè)毛利率較2008年下降約15%。

　　按風(fēng)電的度電收入模型測算，利用小時數(shù)為2400小時和2000小時的風(fēng)電場，當(dāng)度電收入分別為0.55元/千瓦時和0.65元/千瓦時，才能維持8%的內(nèi)部收益率。不過，現(xiàn)在顯然已經(jīng)無法達(dá)到保證8%內(nèi)部收益率的盈利條件。

　　另外，去年底中國數(shù)十個風(fēng)電CDM項(xiàng)目遭到拒絕或者延期，更令風(fēng)電盈利狀況雪上加霜。據(jù)測算，風(fēng)電場CDM項(xiàng)目收入貢獻(xiàn)為0.074-0.095元/千瓦時，對于風(fēng)電裝機(jī)的影響非常大。

　　與此同時，我國風(fēng)電運(yùn)營商對設(shè)備的招標(biāo)普遍青睞低價，這也導(dǎo)致設(shè)備商之間的競爭更加激烈。但趙學(xué)永提醒，風(fēng)電機(jī)組的預(yù)期運(yùn)行壽命為20年，如果運(yùn)營商采購的設(shè)備運(yùn)行水平不穩(wěn)、頻出質(zhì)量問題，將給風(fēng)電場帶來極為昂貴的維修費(fèi)用。

　　與競爭激烈相對應(yīng)的是，在去年下半年工信部和國家能源局召開的幾次信息介紹會上，兩次提到了關(guān)于“風(fēng)電行業(yè)總體產(chǎn)能過剩”的問題。2009年12月30日，國家能源局新能源司副司長史立山表示，中國將嚴(yán)格控制風(fēng)電行業(yè)的產(chǎn)能增長，同時，政府將支持風(fēng)電領(lǐng)域的并購重組，希望產(chǎn)生3-5家躋身全球十強(qiáng)的風(fēng)電設(shè)備企業(yè)。

　　也有分析人士認(rèn)為，此次取消國產(chǎn)化率政策與抑制行業(yè)的產(chǎn)能過剩是相契合的。

　　在趙學(xué)永看來，70%的比例取消之后，短時間內(nèi)不會帶來明顯沖擊，因?yàn)楹芏嘣O(shè)備商還可以通過低價競爭優(yōu)勢獲得不錯的訂單，但長遠(yuǎn)看來，未來風(fēng)電場無疑將提高對設(shè)備質(zhì)量的要求，目前已經(jīng)出現(xiàn)了這樣的跡象，屆時資金實(shí)力欠缺、技術(shù)實(shí)力不足的行業(yè)參與者，可能被兼并或者因訂單稀少而不得不退出市場。

　　“就今年這樣的市場環(huán)境看，行業(yè)洗牌不可避免，具有一定市場競爭力的整機(jī)廠商將剩下不超過10個。”范兆驥對中國證券報(bào)記者表示。

　　記者觀察：競爭會異常殘酷

　　風(fēng)機(jī)裝備國產(chǎn)化率70%政策的取消，是遲早的事情，看起來，現(xiàn)在正是一個好時候。

　　從2005年國家發(fā)改委頒布《國家發(fā)展改革委關(guān)于風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》到現(xiàn)在，已經(jīng)過去近5年時間，期間，國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)量從2004年的764萬千瓦增長到2009年的2000萬千瓦，伴隨著風(fēng)電裝機(jī)量的連年翻番，中國風(fēng)電制造業(yè)也呈現(xiàn)出暴發(fā)性成長。

　　中國的眾多產(chǎn)業(yè)都存在著“先圈地而后治理”的“發(fā)展規(guī)律”，風(fēng)電業(yè)的“野蠻”生長就是一個例證。從整個風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段的角度看，如果說2010年之前的5年翻倍增長是“跑馬圈地”的上半場，那么接下來的下半場將是行業(yè)的整合洗牌，競爭會異常殘酷。

　　風(fēng)機(jī)裝備國產(chǎn)化率70%政策的取消，正式揭開了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)下半場的帷幕?？梢灶A(yù)見，2010年將成為整個風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的分水嶺——風(fēng)電裝機(jī)量的增長將放緩，風(fēng)機(jī)設(shè)備制造商將面臨洗牌。

　　中國風(fēng)電裝機(jī)量目前位居全球第三，基數(shù)已經(jīng)很大。同時，以各大電力集團(tuán)為首的風(fēng)電業(yè)主的跑馬圈地運(yùn)動第一波已過，接下來幾年，中國風(fēng)電裝機(jī)量的復(fù)合增長率會大幅降低到30%左右。

　　對于風(fēng)電設(shè)備廠商來說，未來必然面臨更為激烈的競爭，競爭力不強(qiáng)、技術(shù)落后的企業(yè)很可能要被淘汰。事實(shí)上，中國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具有穩(wěn)固的根基。國家能源局的數(shù)據(jù)顯示，2008年，國內(nèi)及合資企業(yè)的風(fēng)機(jī)占新增份額的76%，累計(jì)市場份額達(dá)62%。而且，國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技(002202）和東方電氣（600875）等龍頭企業(yè)，一批重要零部件廠商也在興起。