“股神”突然狂砸247億下注新能源，嗅到了什么？暴跌5000億后，A股萬(wàn)億賽道能否逆轉(zhuǎn)？

　　

　　目前，中國(guó)光伏發(fā)電正在進(jìn)入化石能源的發(fā)電成本區(qū)，意味著，光伏發(fā)電正在從補(bǔ)貼輸血走向自我造血。2020年開(kāi)始，中國(guó)對(duì)光伏的政策補(bǔ)貼逐漸退出，而光伏技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的成本降低真正實(shí)現(xiàn)了平價(jià)化，帶來(lái)光伏大規(guī)模發(fā)電的階段。

　　

　　未來(lái)在“碳中和”的時(shí)代背景下，光伏賽道的空間仍非常可觀，“十四五”期間我國(guó)新能源發(fā)展或迎來(lái)爆發(fā)期。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，2025年之前，中國(guó)將占所有可再生能源容量增長(zhǎng)的40%，其中光伏產(chǎn)能將占到80%，到2025年前后中國(guó)光伏年新增裝機(jī)或達(dá)到100GW。

　　

　　按照當(dāng)前的規(guī)劃來(lái)看，風(fēng)電與光伏在中國(guó)電力結(jié)構(gòu)中的比重，將會(huì)穩(wěn)步上升。平安證券估算，按照到2030年風(fēng)電在沿海省份滿足15%的電力需求來(lái)計(jì)算，2030年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模將超過(guò)200GW，而截至2020年底國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)約為11GW，海上風(fēng)電有望迎來(lái)快速發(fā)展的黃金時(shí)代。

　　

　　中信證券指出，2022年國(guó)家能源局將加快實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)，重點(diǎn)發(fā)展光伏和風(fēng)電，積極推動(dòng)海上風(fēng)電集群化開(kāi)發(fā)和“三北”地區(qū)風(fēng)光伏基地開(kāi)發(fā)，以及沙漠、戈壁、荒漠風(fēng)電光伏基地建設(shè)，啟動(dòng)實(shí)施風(fēng)電光伏下鄉(xiāng)發(fā)展行動(dòng)，這意味著2022年風(fēng)電光伏板塊仍會(huì)保持快速發(fā)展，給相關(guān)領(lǐng)域帶來(lái)大量投資機(jī)會(huì)。

　　

　　但需要指出的是，單純從行業(yè)景氣度來(lái)看，未來(lái)風(fēng)電、光伏賽道或許仍有不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)，但大部分個(gè)股在2021年的漲幅過(guò)高，在一定程度上已經(jīng)透支了未來(lái)的增長(zhǎng)空間，仍需要警惕高估值的風(fēng)險(xiǎn)。