報(bào)告摘要:
新能源新材料指數(shù)一周表現(xiàn):上周上證指數(shù)總體上漲4.06%;中小板指數(shù)上漲4.38%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲6.03%。期間我們編制的新能源新材料精選指數(shù)總體上漲2.37%,跑輸上證指數(shù)1.70個(gè)百分點(diǎn),跑輸中小板2.02個(gè)百分點(diǎn),跑輸創(chuàng)業(yè)板3.66個(gè)百分點(diǎn)。新能源新材料板塊未能延續(xù)之前的強(qiáng)勢(shì),表現(xiàn)弱于大勢(shì)。
光伏及光伏材料:上周光伏板塊上漲幅度較大。國(guó)家能源局發(fā)布光伏扶貧實(shí)施方案,農(nóng)業(yè)光伏項(xiàng)目有望獲得優(yōu)厚支持政策。我們繼續(xù)堅(jiān)定看好今年光伏行業(yè)投資機(jī)會(huì)。今年國(guó)內(nèi)電站安裝量有望大幅增長(zhǎng),電站類光伏公司的業(yè)績(jī)彈性極大,建議重點(diǎn)關(guān)注中天科技、林洋電子、華北高速和拓日新能等電站基數(shù)小的公司。
電池及電池材料:上周電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格保持穩(wěn)定,鈷酸鋰和三元材料的價(jià)格則有所下滑;鉛錠價(jià)格仍然低迷,電動(dòng)車電池極板加工費(fèi)和汽車啟動(dòng)電池極板的加工費(fèi)總體保持穩(wěn)定。2月新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)出爐,分別為6190輛和6045輛,環(huán)比未見(jiàn)起色。由于催化因素暫缺,本期建議繼續(xù)對(duì)板塊觀望。
風(fēng)電及風(fēng)電材料:上周風(fēng)電股的表現(xiàn)一般,明顯跑輸大勢(shì)。由于板塊前期表現(xiàn)較好,因此本期暫時(shí)表現(xiàn)偏弱也屬于正常。由于2015年風(fēng)電新增裝機(jī)量有望超過(guò)2500萬(wàn)千瓦,風(fēng)電行業(yè)的基本面將繼續(xù)好轉(zhuǎn),上市公司的業(yè)績(jī)將繼續(xù)回升。我們?nèi)越ㄗh重點(diǎn)關(guān)注海上風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能和風(fēng)機(jī)龍頭金風(fēng)科技。
核電及核電材料:上周核電板塊小幅上漲,跑輸各市場(chǎng)指數(shù)。國(guó)內(nèi)核電沿海新建項(xiàng)目終于重啟,兩會(huì)上關(guān)于內(nèi)陸核電爭(zhēng)論仍在持續(xù),我們認(rèn)為內(nèi)陸核電短期難有進(jìn)展,由于市場(chǎng)對(duì)核電重啟和出口預(yù)期反應(yīng)已較充分,因此我們建議對(duì)核電板塊保持關(guān)注即可。
其它新材料:上周,其它新材料指數(shù)總體走勢(shì)仍然一般,表現(xiàn)弱于中小板和創(chuàng)業(yè)板。短期板塊的問(wèn)題仍然在于估值高企,而業(yè)績(jī)卻難超預(yù)期。雖然小盤股的炒作氛圍仍然不錯(cuò),但是我們?nèi)越ㄗh暫對(duì)板塊持謹(jǐn)慎。
