羅百輝:新能源行業(yè)大勢(shì)所趨

　　為了實(shí)現(xiàn)能源和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，世界各國(guó)都將能源領(lǐng)域最具發(fā)展活力之一的光伏發(fā)電作為發(fā)展的重點(diǎn)，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。最近十年，全球太陽(yáng)能電池新增、累計(jì)裝機(jī)量的年均復(fù)合增速分別高達(dá)27.60%、33.40%.
　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，太陽(yáng)能光伏發(fā)電在不遠(yuǎn)的將來(lái)會(huì)占據(jù)世界能源消費(fèi)的重要席位，不但要替代部分常規(guī)能源，而且將成為世界能源供應(yīng)的主體。根據(jù)歐洲JRC的預(yù)測(cè)，到2030年可再生能源在總能源結(jié)構(gòu)中占到30%以上，太陽(yáng)能光伏發(fā)電在世界總電力的供應(yīng)中達(dá)到10%以上；2040年可再生能源占總能耗50%以上，太陽(yáng)能光伏發(fā)電將占總電力的20%以上；到21世紀(jì)末可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中占到80%以上，太陽(yáng)能發(fā)電占到60%以上，顯示出極其重要的戰(zhàn)略地位。但就是這樣一個(gè)全世界人民都看好的新能源產(chǎn)業(yè)，正遭受金融危機(jī)的煎熬。我國(guó)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)是近年高速發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，但由于它原料、市場(chǎng)和設(shè)備等多頭在外，成為此輪危機(jī)的重災(zāi)區(qū)。光伏電池片生產(chǎn)所需主要原材料多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格在最近兩個(gè)月內(nèi)下滑了25%，硅片價(jià)格也相應(yīng)下滑了20%左右，而且價(jià)格還在繼續(xù)下跌。受此輪全球金融危機(jī)影響，預(yù)計(jì)短期內(nèi)光伏市場(chǎng)面臨需求增速下滑、價(jià)格下行的壓力。在產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題下，光伏企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更多體現(xiàn)在提高光伏電池轉(zhuǎn)換效率、降低生產(chǎn)成本以保證合理的盈利能力。光伏龍頭企業(yè)憑借技術(shù)與規(guī)模化優(yōu)勢(shì)，最終將受益于此輪嚴(yán)冬的市場(chǎng)淘汰與洗禮。
　　過(guò)去兩年，由于硅材料價(jià)格一路上漲，價(jià)格嚴(yán)重偏離生產(chǎn)成本，導(dǎo)致光伏發(fā)電價(jià)格含有50%左右的泡沫，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈不能協(xié)調(diào)、均衡發(fā)展。隨著多晶硅等上游原材料價(jià)格的降低，光伏發(fā)電的成本與傳統(tǒng)能源發(fā)電的成本差距正在進(jìn)一步縮小。目前光伏發(fā)電成本已經(jīng)可以控制在每度3元左右，而傳統(tǒng)能源發(fā)電的成本還在每度0.4元左右。如果通過(guò)價(jià)格調(diào)整擠出泡沫，使光伏發(fā)電成本達(dá)到與傳統(tǒng)能源發(fā)電成本相近，將進(jìn)一步加快光伏產(chǎn)品的普及和推廣，加快國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的大規(guī)模啟動(dòng)。我國(guó)可再生能源發(fā)展面臨的積極因素包括利率降低、原材料價(jià)格下降、風(fēng)投增加、政策推動(dòng)、氣候變化、能源安全等方面；同時(shí)面臨著諸如需求變化、信貸危機(jī)持續(xù)多久、油價(jià)下降程度、長(zhǎng)期信貸利率高低、投資回報(bào)率期待水平等不確定因素。
　　風(fēng)電市場(chǎng)：未來(lái)幾年值得看好
　　危機(jī)之中也存在著發(fā)展的機(jī)遇。近日中國(guó)海洋石油總公司、中國(guó)水電及荷蘭可再生能源公司Econcern三家公司將合作投資8.63億歐元在中國(guó)建造四座高達(dá)72萬(wàn)千瓦的大型風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)。中國(guó)風(fēng)電作為參與我國(guó)風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)企業(yè)代表，此次計(jì)劃未來(lái)1年半收縮風(fēng)電場(chǎng)投資規(guī)模約50%，反映了金融危機(jī)下使得風(fēng)電場(chǎng)投資的高財(cái)務(wù)杠桿率籌資難度加大。但是，在我國(guó)政府以發(fā)展風(fēng)電、核電、光伏發(fā)電等新能源以調(diào)整能源結(jié)構(gòu)和應(yīng)對(duì)能源安全的長(zhǎng)期不變趨勢(shì)下，實(shí)力雄厚的大型國(guó)有企業(yè)參與熱情不減，此次中海油、中國(guó)水電宣布2009年開(kāi)始興建72萬(wàn)千瓦風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)，也預(yù)示著我國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)未來(lái)幾年值得看好。預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)風(fēng)電企業(yè)將采取垂直整合、橫向并購(gòu)及海外擴(kuò)張等發(fā)展策略進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)領(lǐng)先地位。國(guó)際風(fēng)電巨頭Suzlon、Gamesa等公司的成長(zhǎng)經(jīng)歷表明：垂直整合上游零部件企業(yè)、橫向并購(gòu)相關(guān)企業(yè)介入與壯大風(fēng)電業(yè)務(wù)、海外擴(kuò)張至新興風(fēng)電區(qū)域等兼并與收購(gòu)策略，為公司在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中做大做強(qiáng)的有效策略。目前我國(guó)風(fēng)電已進(jìn)入"百舸爭(zhēng)流"時(shí)期，預(yù)計(jì)采取以上發(fā)展策略的企業(yè)有望勝出領(lǐng)航。
　　核電聚變：2500億的內(nèi)資機(jī)會(huì)
　　核電行業(yè)市場(chǎng)巨大。國(guó)家發(fā)改委多次表示，到2020年，核電裝機(jī)容量可達(dá)到6000萬(wàn)KW，高于原先預(yù)計(jì)的4000萬(wàn)KW.以此估算，到2020年，中國(guó)核電建設(shè)總投資將達(dá)到約7500億元，其中設(shè)備投資約3400億元，如果設(shè)備核島國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到70%、常規(guī)島國(guó)產(chǎn)化率80%、輔助設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率90%計(jì)算的話，則國(guó)內(nèi)設(shè)備企業(yè)至少面臨超過(guò)2500億的市場(chǎng)。
　　世界核電建設(shè)開(kāi)始復(fù)蘇。據(jù)國(guó)際研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，到2030年全球的核電發(fā)電量實(shí)現(xiàn)翻倍。美國(guó)能源部2007年宣布，美國(guó)在未來(lái)2年內(nèi)將興建32座核能發(fā)電廠；俄羅斯計(jì)劃在2020年前建造40臺(tái)核電機(jī)組；英國(guó)于2008年1月決定恢復(fù)建設(shè)核電站；印度計(jì)劃到2020年使核電裝機(jī)容量達(dá)到4000萬(wàn)KW.預(yù)計(jì)到2030年前世界在核電站建設(shè)的總投資在2000億美元以上。核電是清潔高效的能源。理論上說(shuō)，1公斤的鈾全部裂變所釋放出的裂變能，大約相當(dāng)于2500噸煤或2000噸的石油燃燒時(shí)所釋放出的能量。一座百萬(wàn)千瓦的火電站需要260萬(wàn)噸煤，而核電站只需要30噸的鈾原料就可以。核電站一年產(chǎn)生的二氧化碳僅是同等規(guī)模燃煤電站排放量的1.6%，核電站不排放二氧化硫、氮氧化物和煙塵。目前，全球近90%的一次能源消費(fèi)依賴(lài)石油、天然氣、煤炭三大化石型能源，我國(guó)約70%的一次能源供應(yīng)依賴(lài)污染環(huán)境較為嚴(yán)重的煤炭，能源結(jié)構(gòu)急需調(diào)整優(yōu)化。
　　如何尋求在傳統(tǒng)能源價(jià)格上漲趨勢(shì)中可替代性逐步顯現(xiàn)的新能源，已是各主要能源消費(fèi)大國(guó)的戰(zhàn)略任務(wù)。核電憑借資源豐富，環(huán)境污染低，已成為國(guó)際能源領(lǐng)域投資熱點(diǎn)。高效率、高清潔的核能將在能源格局中扮演越來(lái)越重要的的角色。