2017年中國風電機組容量、風電新增建設規模及葉片成本分析

 

　　隨著設計、制造、材料等技術的發展，風電機組往大功率發展。

 

　　大功率風電機組的掃風面積提升顯著，能有效提高風能利用率。因此，風機的單機額定功率的提高，能降低風機的單位發電成本。

 

　　從國內新增裝機來看，2010 年以 1.5MW 機組為主導，占比超過 70%；而 2016 年，以2.0MW 機組為主導，占比超過 60%，并且，3MW 及以上機組也形成了一定規模。

 

2010 國內新增裝機，不同功率風電機組容量占比

 

　　數據來源：公開資料、智研咨詢整理

 

　　相關報告：智研咨詢發布的《2017-2023年中國風電行業發展專項調查與發展前景預測報告》

 

2016國內新增裝機，不同功率風電機組容量占比

 

　　數據來源：公開資料、智研咨詢整理

 

　　從 1991-2006 年國內新增裝機的風電機組平均功率來看，非常明顯，從 90 年代的幾百千瓦持續提升到現在的 2MW。

 

1991-2016中國新增和累計裝機的風電機組平均功率，明顯提高

 

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　　風電新增裝機的市場，繼續向中東部和南方地區轉移。棄風限電，以及紅色預警，促進了低風速、海上的風電市場全面啟動。

 

　　《風電發展“十三五”規劃》，對風電建設布局的規劃是將整體建設方向從“三北”地區轉向消納能力強的中東部和南方地區。2017 年上半年，中東部、南部等非限電地區新增并網裝機的占比超過 80%，其中較多的省份是青海、河北、河南和江西，裝機容量分別為 640MW、580MW、580MW 和 520MW。同時，傳統限電地區裝機量明顯下降，甘肅和吉林無新增裝機，新疆和內蒙古分別僅為 300MW、140MW。

 

2016年國內新增風電裝機容量的區域分布

 

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國內新增風電裝機容量的區域分布變化

 

　　數據來源：公開資料整理

 

　　二、大葉片成為趨勢

 

　　風電機組風輪直徑進一步加大。對低風速風區開發的重視度增強，降低單位成本，以及國內風電招投標體制一般以千瓦功率為單位進行價格的對比，風電機組往大功率發展，風輪直徑更大，葉片長度更長的產品更受市場歡迎。不同風輪直徑的機組，2000 年前后，以 32-47.9 米的為主導；2005 年前后，以 48-59.9 米的為主導，而 2010 年后，60-90米的成為了主導。

 

1989-2010 年不同風輪直徑的機組在當年新增裝機中所占比例

 

　　數據來源：公開資料整理

 

　　大葉片成為趨勢。全球的風電葉片長度，目前以 45-59.9 米為主導，占比超過 70%，預計未來，到 2021 年，60-69.9 米的葉片占比將提升到 20%。

 

　　一般而言，葉片越大，對技術和工藝等要求越高，相應價格也越高。

 

風電葉片，長度變長，大葉片成為趨勢

 

　　數據來源：公開資料、智研咨詢整理

 

　　三、葉片的發展空間：新增裝機維持高位，海外和海上

 

　　2017-2020年，保守預計風電新增裝機每年在 20GW以上，維持高位。

 

　　2017 年 7 月，國家能源局發布關于可再生能源發展“十三五”規劃實施的指導意見。方案提出 2017-2020 年全國風電新增建設規模分別為 30.65GW、28.84GW、26.6GW、24.31GW，計劃累計新增風電裝機 110.41GW，到 2020 年累計規劃并網 126GW。每年新增裝機維持高位，沒有搶裝等導致大幅波動的情況下，有利于行業有序競爭，龍頭企業依然有較大的發展空間。

 

　　在 2016 年 11 月，國家能源局發布的《風電發展“十三五”規劃》，規劃“十三五”期間，風電新增裝機容量 8000 萬千瓦以上。若按 5 年 80GW 來看，則發展速度和每年增量偏低。風電產業受政策影響較大，此次指導意見提振了市場投資預期。

 

國內 2017-2020年風電新增建設規模方案（GW）

 

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　　四、葉片的盈利空間：原材料國產替代、技術進步降成本

 

　　風電招標容量處于高位，投標價格有所下降。 風電招標容量處于高位，投標價格有所下降。

 

　　2017 年上半年，國內公開招標容量為 15.3GW，同比增長 7.1%，其中二季度同比增長30%，這是在去年上半年高增長高基數的情況下取得的。

 

　　投標均價有小幅下降。2017 年以來，國內 2.0MW機組的投標均價維持在 3900-4000元/KW 左右；2.5MW 機組的投標均價在 4000-4150元/KW 波動。

 

國內風電設備公開招標容量（GW）

 

　　數據來源：公開資料整理

 

國內風電2.0MW&2.5MW機型的投標均價走勢（RMB/KW）

 

　　數據來源：公開資料整理

 

　　有競爭力的企業依然能有較好的盈利空間。隨著產業規模擴大，步入成熟期，整體價格有所下降是自然的現象。同時，度電成本也在下降，葉片成本也在下降。2009-2016 年，全球陸上風電的度電成本，下降了 66%。預計未來，陸上和海上風電的度電成本還會進一步下降。而例如 1.5MW 級葉片的價格，從幾年前的高位到現在，下滑了近 50%，但中材葉片依然保持較好的毛利率水平，在行業低谷的上半年，依然有 19.3%。

 

　　對風電機組成本占比達到 22%的風電葉片，成本下降的空間，主要來自原材料的國產替代，以及技術進步。一般而言，風電葉片的成本，75%是原材料，25%是人工和折舊。原材料方面，估計其中有 50%有望能實現國產替代，而國產的價格預計能比進口便宜30%，甚至更多。技術進步，包括提高風能利用效率、優化控制系統、從手糊成型工藝到推廣真空灌注成型工藝、生產自動化等，產品質量提升，生產時間縮短。

 

度電成本（美分/千瓦時）

 

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風電葉片的原材料成本構成

 

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